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02 October 2014

A l'intérieur toxiques frères Empire & Koch des Frères Koch paniquer en réponse à Rolling Stone exposer 24 & 30SEP14

frères Koch
Les frères Koch, toute la famille, sont l'incarnation de mal, de la cupidité et de la corruption en Amérique (et ils achètent leur place dans la politique canadienne avec le régime con harper à Ottawa). C'est un grand exposé de toxique (politiquement et écologiquement) empire de la koch de + Rolling Stone et il ya de nombreux post sur ​​ce blog sur les menaces auxquelles ils sont et leur puissance destructrice aux États-Unis et au Canada, il suffit de faire une recherche pour koch .. ...


Inside Empire toxique des frères Koch

Illustration par Victor Juhasz

Ensemble, Charles et David Koch contrôlent une des plus grosses fortunes du monde, qu'ils utilisent pour acheter notre système politique. Mais ce qu'ils ne veulent pas que vous sachiez comment ils ont fait tout ce que l'argent

T il énormité de la fortune Koch n'est pas un mystère. Frères Charles et David sont d'une valeur de plus de 40 milliards de dollars. L'influence électorale des frères Koch est également bien la chronique. Les Kochs sont nos oligarques de chez nous; ils ont accaparé le marché de la politique républicaine et sont nu tentent d'acheter le Congrès et la Maison Blanche. Leur réseau politique a aidé à financer le Parti et les pouvoirs GOP d'aujourd'hui thé. Organisations Koch affiliés soulevé 400 millions de dollars au cours de l'élection de 2012, et visent à dépenser 290 autres millions de dollars pour élire les républicains dans les mi-session de cette année. Jusqu'à présent, dans ce cycle, les entités Koch soutenus ont acheté 44.000 annonces politiques pour stimuler les efforts républicains pour reprendre le Sénat.
Ce qui est moins clair, c'est où tout cet argent vient. Koch Industries a son siège social dans un bâtiment trapu, en verre fumé qui s'élève au-dessus de la prairie à la périphérie de Wichita, Kansas. Le bâtiment, comme société farouchement privée des frères, est propre et au figuré une boîte noire. Koch vante un seul chiffre financière haut de gamme: 115 milliards de dollars de revenus annuels, selon les estimations de Forbes . Par cette mesure, il est plus grand que IBM, Honda ou Hewlett-Packard et est la deuxième plus grande entreprise privée de l'Amérique après colosse agro-alimentaire Cargill. Actions de la réponse de la société aux questions des journalistes: "Nous sommes une société privée et ne divulgue pas cette information."
Mais Koch Industries n'est pas entièrement opaque. Histoire juridique troublée de la société - y compris une piste d'enquêtes du Congrès, ministère de la Justice décrets de consentement, des poursuites civiles et convictions de crime - complétée par des documents internes de l'entreprise, fuite des câbles du Département d'Etat, la liberté de divulgation de l'information et de la compagnie dénonciateurs, concourent à mettre un projecteur fâcheux sur l'empire toxique dont les bénéfices financer le GOP moderne.
Sous le règne de près de cinq années de PDG Charles Koch, la société a payé les pénalités environnementales civiles et pénales records. Et en 1999, un jury a rendu à la société de portefeuille de Koch ce qui était alors le plus grand jugement pour homicide de son genre dans l'histoire des États-Unis, résultant de l'explosion d'un pipeline défectueux incinérés une paire d'adolescents Texas.
Le volume de Koch Industries ' sortie toxique est stupéfiant. Selon l'Université de politique Economy Research Institute du Massachusetts Amherst, seules trois entreprises se classent parmi les 30 plus grands pollueurs de l'air, l'eau et le climat de l'Amérique: ExxonMobil, American Electric Power et Koch Industries. Merci en partie à l'achat de papeterie géant Georgia-Pacific 2005, Koch Industries exporte plus de polluants dans les cours d'eau de la nation que General Electric et International Paper combinée. La société se classe 13e dans la nation pour la pollution de l'air toxique. La pollution climatique de Koch, quant à lui, dépasse les géants du pétrole, y compris Valero, Chevron et Shell. Ensemble de ses activités, Koch génère 24 millions de tonnes métriques de gaz à effet de serre par an.
Pour Koch, cette licence de polluer s'élève à une subvention cachée pervers. Le coût est pris en charge par les communautés dans des villes comme Port Arthur, au Texas, où une installation Koch appartenant produit autant que 2 milliards de livres de produits pétrochimiques par an. En Mars, Koch a signé un décret de consentement avec le ministère de la Justice lui demandant de passer plus de 40 millions de dollars pour apporter cette plante en conformité avec la Loi sur l'assainissement de l'air.
L'histoire toxique de Koch Industries ne se limite pas à la pollution physique. Il s'étend également à des pratiques commerciales de l'entreprise, qui ont été la cible de nombreuses enquêtes fédérales, ce qui entraîne plusieurs inculpations et de condamnations, ainsi que toute une série d'amendes et de pénalités.
Et dans l'une des grandes ironies des années Obama, l' réforme financière réglementaire du président semble bénéficier Koch Industries. La société étend son empire commercial-volant à haute altitude précisément que les banques de Wall Street - face à de nouvelles restrictions sévères, qui Koch a largement échappé - sont s'éloigne de produits spéculation.

Je t est souvent dit que les frères Koch sont dans le secteur pétrolier. C'est vrai dans la mesure où il va - mais Koch Industries n'est pas un producteur de pétrole. Au lieu de cela, l'entreprise s'est tissé dans tous les coins de la vaste tissu industriel qui transforme les combustibles fossiles premières en produits utilisables. Koch-entreprises appartenant commerce, le transport, affiner et combustibles processus de fossiles, en les déplaçant à travers le monde et dans la chaîne de valeur jusqu'à ce qu'ils deviennent des choses que nous avons oublié commencé par hydrocarbures:. Engrais, Lycra, les entrailles de nos smartphones
La société détient au moins quatre les raffineries de pétrole, les six usines d'éthanol, une centrale électrique au gaz naturel tiré et 4000 milles de pipeline. Jusqu'à récemment, Koch affiné environ cinq pour cent de l'huile brûlée en Amérique (ce pourcentage est en baisse après avoir coffré sa raffinerie de 85 000 barils par jour à North Pole, Alaska, en raison, en partie, à la découverte d'un solvant toxique qui avait fuite de l'installation, l'encrassement des eaux souterraines de la ville). De les combustibles fossiles, il affine, Koch produit également des milliards de livres de produits pétrochimiques, qui, à son tour, deviennent la matière première pour d'autres entreprises Koch. . Dans un voyage à travers Koch Industries, ce qui entre comme un baril de West Texas Intermediate peut sortir comme un tapis de Stainmaster
la faim de Koch pour la croissance est insatiable: Depuis 1960, la société se vante, la valeur de Koch Industries a augmenté de 4200 fois, dépassant la L'indice de près de 30 fois de Standard & Poor. En moyenne, les projets Koch de doubler son chiffre d'affaires tous les six ans. Koch est aujourd'hui un acteur clé dans l'essor de la fracturation hydraulique qui est saut aux Etats-Unis Arabie Saoudite passé comme premier producteur de pétrole du monde, même si elle est mise en danger des eaux souterraines de l'Amérique. En 2012, une filiale de Koch a ouvert un pipeline capable de transporter 250 000 barils par jour de brut fracturé du sud du Texas à Corpus Christi, où la société possède un complexe de raffinerie, et il a annoncé son intention de continuer à élargir ses opérations de pipeline Texas. Dans une récente acquisition, Koch acheté Frac-Chem, un des principaux fournisseurs de produits chimiques de fracturation hydraulique pour les foreurs. Merci à la réglementation anti-programme de l'administration Bush - qui Koch Industries a aidé l'artisanat - les cocktails de produits chimiques Frac-Chem, injecté profondément dans les aquifères de la nation, sont presque entièrement exemptés de la Loi sur la salubrité de l'eau potable.
frères Koch
En 1996, un explosion d'un pipeline Koch appartenant au Texas a tué deux adolescents. (Photo: National Transportation Safety Board)
Koch est également long sur les plus riches - mais aussi les plus sales et les plus polluantes de carbone - des gisements de pétrole en Amérique du Nord: les sables bitumineux de l'Alberta. Pine Bend la raffinerie de la société, près de St. Paul, Minnesota, traite près d'un quart du bitume canadiens exportés aux États-Unis - qui, à son tour, a créé pour Koch Industries une activité secondaire lucrative dans les exportations de coke de pétrole. Plus dense, plus sale et moins cher que le charbon, le coke de pétrole est la lie de raffinage des sables bitumineux. Centrales au charbon des États-Unis sont en grande partie interdit de coke de pétrole en feu, mais il peut être rentable expédiés vers des pays où les lois de la pollution laxistes comme le Mexique et la Chine. L'une des filiales de l'entreprise, Koch carbone, est en pleine expansion de ses opérations dans les terminaux de Chicago pour recevoir jusqu'à 11 millions de tonnes de coke de pétrole pour l'exportation mondiale. En Juin, l'EPA a noté l'établissement avait violé la Clean Air Act des particules de coke de pétrole qui mettent en danger la santé des résidents South Side. «Nous contestons que les deux lectures élevées" derrière l'avis de l'EPA de violation "des violations de quoi que ce soit," top avocat de Koch, Mark Holden, dit Rolling Stone , insistant sur ​​le fait que Koch carbone est un bon voisin.
Au cours des douze dernières années, la société a discrètement acquis les baux pour 1,1 million d'acres de champs de pétrole de l'Alberta, une zone de plus de Rhode Island. Selon certaines estimations, les participations directes de Koch près du double d'ExxonMobil et près du triple de Shell. En mai, Koch sables bitumineux Operating LLC, de Calgary, en Alberta, a cherché permis à s'engager dans une opération multi-billiondollar sables bitumineux d'extraction. Ce seul site devrait produire 22 millions de barils par an - plus que l'approvisionnement d'une journée entière du pétrole américain. C harles Koch, 78 ans, chef de la direction et président du conseil d'administration de Koch Industries, est sans conteste un savant de l'entreprise. Il se présente comme un homme de clarté morale et de haute intégrité. "Le rôle de l'entreprise est de produire des produits et services d'une manière qui rend la vie des gens meilleure," at-il dit récemment. "Il ne peut pas le faire si elle est un préjudice à des gens et nuire à l'environnement dans le processus." mélange lucratif de la famille Koch de la pollution, la spéculation, la loi-flexion et l'auto-justice remonte au début du 20ème siècle, quand le père de Charles est entré dans l'industrie du pétrole. Fred C. Koch est né en 1900 dans Quanah, Texas - un patch, chauffée au soleil de la prairie dans la rivière Rouge de l'Oklahoma. Fred était le deuxième fils de Hotze "Harry" Koch, un immigrant hollandais qui - comme l'a rappelé dans la littérature Koch - s'est "un journal d'affaires modeste" au milieu de la pauvreté poussiéreux de Quanah. Dans la légende de famille, Fred Koch a émergé du néant de la gamme Texas à fonder un empire. Mais comme beaucoup d'histoires la société aime à parler de lui-même, ce morceau de Kochlore prend des libertés avec la vérité. Fred n'était pas un garçon de la campagne simple, et son père n'était pas seulement un éditeur de petite ville. Harry Koch était aussi un baron de chemin de fer locale qui a utilisé son journal pour promouvoir les chemins de fer Quanah, Acme et du Pacifique. Un directeur et fondateur associé de la société, Harry a cherché à construire une ligne de chemin de fer à travers le Texas à El Paso. Il espérait tourner Quanah dans "le plus important centre ferroviaire du nord-ouest du Texas et une ville métropolitaine de premier rang." Il peut ne pas avoir respecté ces ambitions, mais Harry a fait construire jusqu'à ce qu'un ami a appelé «un beau tas de dinero." Harry n'était pas seulement le tremplin financier pour la dynastie Koch, il était aussi sa source, la politique d'extrême-droite. Harry éditorial contre la monnaie fiduciaire, a exigé tentures pour "repris de justice" et a fustigé la sécurité sociale en invitant la paresse. Au fond de la dépression, il a exigé que les élus à Washington devraient arrêter d'essayer de réparer l'économie: "Business", écrit-il, «. S'est toujours trouvé un moyen de surmonter les divers récessions» Dans le récit de l'entreprise, le jeune Fred était un innovateur dont les inventions a contribué à révolutionner l'industrie du pétrole. Mais il ya beaucoup plus à cette histoire. À ses débuts, le raffinage du pétrole était une pratique sale et inutile. Mais vers 1920, Universal Oil Products a introduit une manière propre et extrêmement rentable pour "casser" brut lourd, le décomposant par la chaleur et une forte pression pour augmenter les rendements de l'essence. En 1925, Fred, qui a obtenu un diplôme en génie chimique de MIT, en partenariat avec un ancien ingénieur Universal nommé Lewis Winkler et conçu une copie de carbone près de l'appareil fissuration universelle - faisant que de petits réglages, non brevetables. S'appuyant sur ​​des liens familiaux, Fred bientôt décroche son premier client - une raffinerie Oklahoma appartenant à son oncle maternel LB Simmons. En un éclair, Winkler-Koch Engineering Co. avait conclu des contrats pour installer son équipement de imitation fissuration dans le cœur, la sous-cotation universelle en facturant des frais d'un temps plutôt que de redevances en cours. C'était une entreprise de la rampe. C'est, jusqu'à ce que Universal a poursuivi en 1929, accusant WinklerKoch de voler sa propriété intellectuelle. Avec son entreprise familiale liée au tribunal, Fred a commencé à chercher des partenaires à l'étranger et a été rapidement fait des affaires dans l'Union soviétique, où le dirigeant Joseph Staline venait de lancer son premier plan quinquennal. Staline cherchait à financer l'industrialisation de son pays en vendant du pétrole sur le marché d'exportation européen lucrative. Mais les réserves de l'Union soviétique étaient notoirement difficiles à affiner. L'URSS avait besoin de craquage de la technologie, et la Direction du pétrole du Conseil suprême de l'économie nationale a pris un brillant à Winkler-Koch - principalement parce que les concurrents d'huile de l'industrie de Koch étaient réticents à faire des affaires avec les communistes totalitaires.





frères Koch
En dehors de ses bureaux de Londres, les manifestants se rassemblent. (Photo: P.Wolmuth / RAPPORT DIGITAL-REA / Re)
Entre 1929 et 1931, Winkler-Koch construit 15 unités de craquage pour les Soviétiques. Bien que mal de Staline n'était pas un secret, il n'était pas jusqu'à ce que Fred a visité l'Union soviétique, que ces rapports semblent affecter sa conscience. «Je suis allé à l'URSS en 1930 et l'a trouvé une terre de la faim, de la misère et de la terreur», il écrira plus tard. Même ainsi, il a accepté de donner les Soviétiques le savoir-faire d'ingénierie dont ils auraient besoin pour continuer à construire plus.
Retour à la maison, Fred était en train de construire une vie de splendeur seigneuriale. Il a rencontré sa femme, Mary, la fille Wellesley instruite d'un chirurgien Kansas City, sur un terrain de polo et bientôt acheté 160 acres en face de la Wichita Country Club, où ils ont construit un manoir Tudorstyle. Comme relaté dans Sons of Wichita , l'enquête de Daniel Schulman de la dynastie Koch, le composé a été rapidement regorge de princes: Frédéric est arrivé en 1933, suivi par Charles en 1935 et des jumeaux David et le projet de loi en 1940, Fred Koch trônait sur ​​son domaine. "Ma mère avait peur de mon père", a déclaré le projet de loi, de même que les quatre garçons, en particulier le premier-né Frederick, un enfant artistique avec un talent pour le théâtre. "Père voulait faire tous ses garçons en hommes, et Freddie ne pouvait pas se rapporter à ce régime», a rappelé Charles. Frédéric s'est livré Est au pensionnat et a pratiquement disparu de Wichita.
Avec Frédéric parti, Charles a forgé une alliance profonde avec David, le plus athlétique et affirmée des jeunes jumeaux. "J'étais plus étroite avec David, parce qu'il était mieux de tout," a dit Charles.

Bataille juridique de Fred Koch avec Universal traînerait pendant près d'un quart de siècle. En 1934, un tribunal inférieur a statué que Winkler-Koch avait empiété sur la technologie Universal. Mais que le jugement serait libéré, après qu'il soit sorti en 1943 que Universal avait acheté hors l'un des juges en charge de l'appel. Un an plus tard, la Cour suprême a décidé que le pirate de Fred, en vertu de petites différences techniques, ne violait pas le brevet universelle. Fred contre-attaqué pour des raisons de concurrence, en faisant valoir que Universal avait exercé brevets anti-concurrentiel. Il gagnerait un règlement de 1,5 M $ 1952.
Autour de ce temps, Fred avait bâti un empire de fioul domestique en vertu d'une nouvelle entreprise a finalement appelé Rock Island Oil & Refining, le transport de brut à partir de têtes de puits aux raffineries par camion ou par tube. Dans ces dernières années, Fred est également devenu un membre important bienfaiteur et le conseil de la John Birch Society, l'organisation anti-communiste farouchement fondée en 1958 par le magnat des bonbons et raciste virulent Robert Welch. Publications Bircher averti que la fin du jeu Red a été la création de la «République soviétique nègre» dans le Sud profond. Dans sa propre écriture, Fred décrit l'intégration comme un complot Rouge "asservir la fois l'homme blanc et le noir."
Comme son père, Charles Koch a assisté à MIT. Après avoir obtenu son diplôme en 1959 avec deux maîtrises en ingénierie, son père a lancé un ultimatum: Revenez à Wichita ou je vais vendre l'entreprise. "Papa posa sur la ligne", a rappelé David. Donc, Charles rentra chez lui, se plongeant dans le monde de son père - pas simplement rejoindre la John Birch Society, mais aussi l'ouverture d'une librairie Bircher. Le Birchers avait de grands espoirs pour les jeunes Charles. Comme l'a écrit Koch ami de la famille Robert Love dans une lettre à Welch: "Charles Koch peut, s'il le désire, de financer une opération de grande envergure, cependant, il doit être continuellement apporter."
Mais Charles tombait déjà sous l'emprise d'une personnalité de la radio charismatique nommé Robert LeFevre, fondateur de l'école de la liberté, un libertaire camp d'entraînement aux Blancs dans les contreforts de Colorado Springs, Colorado. LeFevre prêchait une forme de capitalisme anarchique dans lequel l'individu doit être libéré à partir de presque tous les pouvoirs du gouvernement. Charles dut bientôt faire un choix. Alors que le Birchers soutenu la guerre du Vietnam, son nouveau gourou était un pacifiste qui assimile le militarisme avec le pouvoir de l'État hors de contrôle. Influence frappant de LeFevre sur la pensée de Koch est cristallisé dans un manifeste Charles a écrit pour la Revue libertaire dans les années 1970, a récemment mis au jour par Schulman, intitulé "Les milieux d'affaires: Résister règlement." Charles énonce des principes qui ceignent le mouvement Tea Party d'aujourd'hui. Se référant à la réglementation comme "totalitaire", le 41-year-old Charles selon les chefs d'entreprise ont été "trompés" par l'idée que la réglementation est «dans l'intérêt public." Il a plaidé pour le "strict obéissance possible" à la réglementation et supplia: «Ne pas coopérer volontairement, à la place, de résister lorsque et dans la mesure que vous pouvez légalement au nom de la justice . "
Après que son père est mort en 1967, Charles, maintenant à la tête de l'entreprise familiale, rebaptisée Koch Industries. Il avait grandi dans l'une des 10 plus grandes entreprises privées dans le pays, l'achat et la vente de quelque 80 millions de barils de pétrole par an et l'exploitation de 3,000 miles de pipeline. Un skieur noir diamant et kayakiste d'eau vive, Charles a couru l'entreprise avec l'agressivité d'un accro à l'adrénaline. La société serait construire des pipelines aux champs de pétrole prometteurs sans contrat auprès des producteurs et des camions-citernes parc à côté des puits de prospecteurs, en attendant les premières gouttes de pétrole brut à l'écoulement. «Notre volonté d'agir rapidement, d'absorber plus de risques», Charles écrivait, "nous a permis de devenir la première société de brut oilgathering."
Charles a aussi renoué avec l'un des premiers aperçus de son père: Il ya beaucoup d'argent dans le cambouis. Dans la fin des années 1950, Fred Koch avait acheté une participation minoritaire dans une raffinerie Minnesota qui a traité brut lourd canadien. "Nous pourrions courir le plus moche brut dans le monde", a déclaré son partenaire d'affaires J. Howard Marshall II - l'avenir M. Anna Nicole Smith. Sentant une opportunité pour d'énormes profits, Charles a conclu un accord pour convertir la prise de participation de Marshall dans la raffinerie en actions dans Koch Industries. Soudain, le propriétaire majoritaire, la société a rapidement acheté le reste de la raffinerie pure et simple.
Presque dès le début, la prise de risque Koch Industries a traversé dans l'insouciance. L'embargo pétrolier de l'OPEP sombrer la compagnie. Koch avait conclu un accord donnant à la société le droit d'acheter une grande part des exportations de brut du Qatar. À l'époque, Koch appartient cinq supertankers et avait affrété beaucoup d'autres. Lorsque l'embargo a frappé, Koch avait à la hausse d'un demi-milliard de dollars de l'exposition aux navires-citernes et ne pouvait pas livrer du pétrole de l'OPEP pour le marché américain, créant ce que Charles a appelé «des pertes importantes." Bientôt, Koch Industries a été pris la surcharge clients américains. L'administration Ford dans l'été de 1974 contraint Koch à payer plus de 20 millions de dollars en remises et réductions futures des prix.
manipulations de Koch Industries étaient sur ​​le point d'obtenir plus audacieux. À la fin des années 1970, le gouvernement fédéral morcelé secteurs de l'exploration, à l'aide d'une loterie dans laquelle n'importe qui pourrait marquer un bail de 10 ans à seulement 1 $ l'acre - un jeu de hasard qui a donné sauvage prospecteurs le même coup que les plus grands joueurs. Koch n'aimait pas ces chances, il s'est enrôlé des dizaines de figures de proue de soumissionner en son nom. Dans le cas où ils ont gagné à la loterie, ils se tournent sur ​​leurs baux à la société. En 1980, Koch Industries a plaidé coupable à cinq crimes devant un tribunal fédéral, notamment de complot pour commettre une fraude.
famille koch
La famille Koch, milieu des années 1950. (Photo: Wichita State University Libraries)
Avec républicains et démocrates unis dans la régulation de l'industrie pétrolière, Charles avait commencé en jetant sa richesse derrière le Parti Libertarien parvenu, en cherchant à le transformer en un tiers viable. Au fil des ans, il dépenser des millions étaiement une ligue des think tanks affiliés et des groupes de façade - un réseau de libertariens qui est devenu connu comme le "Kochtopus."
Charles même convaincu David de se présenter comme la vice-présidence le candidat du Parti Libertarien en 1980 - une manœuvre habile qui a permis à David de l'argent illimité somptueux sur son propre billet. Le Koch-financé plate-forme 1980 est nu dans l'intérêt des frères - réduisant les organismes de réglementation fédéraux, offrant un allégement fiscal de 50 pour cent à plus hauts revenus, la fin de l'impôt sur ​​les successions "cruel et injuste" et la suppression d'un "bénéfices exceptionnels" taxe $ 16,000,000,000 de l'industrie pétrolière. Les mots du discours de convention de candidat à la présidentielle libertaire Ed Clark dans l'anneau de Los Angeles à travers les décennies: «Nous sommes malades de taxes», at-il déclaré. "Nous sommes prêts à avoir une très grande partie de thé." Dans un sens très réel, le Parti républicain moderne était sur ​​le bulletin de cette année - et il a été exécuté contre Ronald Reagan.
style et l'engouement de la gestion de Charles avec la politique d'extrême-droite ont été en danger son emprise sur la société. Bill croit dépenses politiques de ses frères était mauvais pour les affaires. «Très vite, nous aurions la réputation que la société et les Kochs étaient fous», dit-il.

À la fin de 1980, avec le soutien de Frédéric, le projet de loi a lancé une bataille sans succès pour le contrôle de Koch Industries, visant à prendre l'entreprise publique. Trois ans plus tard, Charles et David ont acheté leurs frères pour 1,1 milliards de dollars. Mais la rapidité avec laquelle Koch Industries a payé la dette de rachat gauche Bill convaincu, mais jamais tout à fait en mesure de prouver, qu'il avait été victime d'une fraude. Il passera les 18 prochaines années poursuivre ses frères, en les appelant "les plus grands escrocs dans l'industrie du pétrole."
Le projet de loi a également partagé ces préoccupations avec le gouvernement fédéral. Merci en partie à ses efforts, en 1989, un comité du Sénat chargée de l'enquête entreprise Koch avec les Amérindiens de décrire tactiques Koch pétrole comme «vol qualifié». À la fin des années 1980, Koch était le plus gros acheteur de pétrole de tribus américaines. Enquêteurs du Sénat soupçonne la société faisait de plus brut des champs pétrolifères tribales qu'il mesurée et payée. Ils mettent en place une piqûre, l'envoi d'un agent du FBI à coordonner filatures de huit baux à distance. Six d'entre eux étaient des opérations Koch, et ​​les agents ont déclaré "vol de pétrole" à chacun d'eux.
L'un des jaugeurs de Koch se réfère à ce que "la mise en valeur de volume." Mais dans un témoignage sous serment devant un jury du Texas, Phillip Dubose, un ancien directeur de pipeline Koch, a offert une définition plus succincte: «voler». Le comité du Sénat a conclu que, au cours de trois ans Koch "pillé" 31 millions de dollars huile maternelle; en 1988, la valeur de ce pétrole volé représentait près d'un quart des bénéfices brut de pétrole de la société. "Je ne sais pas comment l'entreprise pourrait avoir des chiffres comme ça," l'agent du FBI a témoigné, "et ne pas avoir la haute direction savait que le vol se passait." Dans son témoignage, Charles offert que des lectures de pétrole »est un art très incertain» et que ses employés "ne sont pas des scientifiques de roquettes." Top avocat de Koch plus tard peindre la société en tant que victime de Sénat "maccarthysme."
En ce moment, les Kochs avaient aigri sur le Parti Libertarien, concluant que le contrôle d'un petit parti ne serait jamais leur donner le muscle ils ont cherché dans le capital de la nation. Maintenant, ils dépensent des millions dans les efforts pour influencer - et finalement prendre le relais - le GOP. Les travaux ont commencé près de la maison; les Kochs étaient devenus patrons dévoués de sénateur Bob Dole du Kansas, qui a couru interférence pour Koch Industries à Washington. A l'étage Sénat en Mars 1990, Dole jubilation mis en garde contre un "jugement hâtif" contre Koch, citant "des préoccupations très réelles sur certains éléments de preuve sur lesquels le comité spécial a été fonde ses conclusions." Un grand jury a examiné les demandes, mais dissoute en 1992, sans émettre des actes d'accusation.
sénateur de l'Arizona Dennis DeConcini était "surpris et déçu" par la décision d'abandonner l'affaire. «Notre enquête était l'une des plus belles œuvres du Sénat n'a jamais fait", at-il dit. «Il y avait une preuve accablante contre Koch." Mais Koch n'a pas évité tous les châtiments. Dans le cadre du False Claims Act, qui permet aux citoyens de déposer des poursuites au nom du gouvernement, le projet de loi a poursuivi la compagnie, l'accusant d'avoir fraudé le gouvernement fédéral de revenu de redevances sur ses achats "volumeenhanced" d'huile maternelle. Un jury a conclu Koch a présenté plus de 24 000 fausses déclarations, exposant Koch à environ 214 millions de dollars en pénalités. Koch s'installa plus tard, de payer 25 millions $.
l'intérêt personnel a continué à définir les aventures de Koch Industries dans les politiques publiques. Au début des années 1990, dans une initiative de grande envergure du premier terme Maison Blanche de Clinton, l'administration poussait pour un prélèvement sur ​​le contenu de chaleur des combustibles. Connu comme la taxe de BTU, c'était la première tentative par le gouvernement fédéral pour récupérer des dommages-intérêts auprès des pollueurs climatiques. Mais Koch Industries ne pouvait pas supporter de perdre son plus précieux subvention: la politique publique qui lui a permis de traiter l'atmosphère comme un égout à ciel ouvert. Richard Fink, chef du secteur public de Koch Société et le cerveau de longue date de l'empire politique des frères Koch, a avoué à L'aigle de Wichita en 1994 que Koch ne pouvait pas rivaliser si elle avait effectivement payer pour les dommages qu'il a fait pour l'environnement: «Notre . conviction est que la taxe, au fil du temps, peut-être détruit notre entreprise "
Pour lutter contre cette menace, les Kochs a financé une "base" soulèvement - qui préfigure l'émergence, des décennies plus tard, du Tea Party. L'effort a été exécuté par les citoyens pour une économie saine, à qui les frères ont passé une décennie à donner près de 8 millions de dollars pour créer ce que David Koch a appelé «une force de vente" pour communiquer l'agenda politique des frères à travers des réunions publiques locales et des rassemblements anti-impôt conçu pour ressembler à des manifestations spontanées. En 1994, David Koch s'est vanté que la campagne du CST "a joué un rôle clé dans la défaite des plans de l'administration pour une énorme et lourde taxe de BTU." D algré les opérations politiques et de relations publiques de plus en plus sophistiqués de la société, la philosophie de Charles de résistance réglementaire était sur ​​le point de mordre Koch Industries -. sous la forme de sanctions financières civiles et pénales records imposées par l'Environmental Protection Agency Koch est entré dans les années 1990 sur une fête pipeline d'achat. En 1994, son réseau a mesuré 37,000 miles. Selon le témoignage sous serment d'anciens employés de Koch, la compagnie exploitait ses canalisations avec un mépris presque complète pour l'entretien. Comme les employés Koch ont compris, c'était en accord avec une marque de commerce de la philosophie d'entreprise de leur directeur général, Gestion MarketBased. Pour Charles, MPC - premier communiqué aux employés en 1991 - était une tentative de distiller les pratiques commerciales qui avaient poussé Koch dans un des plus grands huile entreprises dans le monde. Pour inciter les travailleurs, Koch donne employés des primes qui correspondent à la valeur qu'ils créent pour la société. "Le salaire est considéré seulement comme une avance sur l'indemnisation pour la valeur," Koch a écrit, "et l'indemnisation a une hausse illimitée." Pour éviter la stagnation qui peut souvent s'enliser grandes entreprises, Koch a également été déterminé à inciter la prise de risque. Sous MPC, Koch Industries coûts livres d'opportunité - "de manque à gagner d'une occasion manquée" - comme si elles étaient les pertes réelles sur le bilan. Employés Koch qui jouent la sécurité, en d'autres termes, ne peut pas devenir riche. Sur le papier, la MPC sons innovant et passionnant. Mais dans la culture d'entreprise hyperagressif de Koch, il a contribué à une série de catastrophes environnementales. L'application de la MPC pour l'entretien des pipelines, les employés Koch a calculé que le coût d'opportunité de la fermeture de l'équipement pour assurer sa sécurité était supérieur au potentiel de pousser le vieillissement conduit à ses limites. But lucratif Le fait que l'entretien préventif du pipeline est requis par la loi n'ont pas toujours l'air pour vous inscrire. Dubose, un Koch vétéran de 26 ans qui a supervisé les zones de pipelines en Louisiane, témoignerait de l'attitude laxiste de la société vers la maintenance. «C'était une question d'argent. Cela prendrait loin de notre marge de profit." Le témoignage d'un autre gestionnaire de pipeline écho que de Dubose: "Fondamentalement, la philosophie était« Si ce n'est pas cassé, ne fonctionne pas sur elle. " Quand les petits déversements ont eu lieu, Dubose a témoigné, la société serait de les couvrir. Il a rappelé les incidents dans lesquels l'entreprise utiliserait le taux de désabonnement de moteur d'un remorqueur pour briser les déversements d'origine hydrique et "juste une sorte de laver cette chose sur le bas, en bas de la rivière." Sur terre, Dubose dit: «Ils pourraient pomper [la fuite de pétrole] au loin dans un tambour, puis prendre une pelle et il suffit de tourner la terre sur." Lorsque des déversements plus importants ont été signalés aux autorités, le volume des rejets était habituellement faible en boule, selon Dubose. gestionnaires des pressions employés à falsifier les registres pipeline d'entretien déposés auprès des organismes fédéraux; dans une déclaration sous serment, travailleur de pipeline Bobby Conner a rappelé arguments avec son manager sur le refus de Conner de déposer de faux rapports: "Il serait toujours répondre avec colère," Conner dit, "et me dire que je ne savais pas comment être un employé de Koch. " Conner a été congédié et s'installa plus tard un costume illicite de terminaison avec Koch Gateway Pipeline. Dubose a témoigné que Charles n'était pas dans l'obscurité sur les opérations de l'entreprise. "Il était dans le contrôle complet", a déclaré Dubose. «Il était celui qui était au volant de cette ligne de gestion basée sur le marché lors des réunions." préoccupations Avant la pire marée noire de ce temps, les employés Koch avaient soulevées quant à l'intégrité d'un pipeline années 1940-ère dans le sud du Texas. Mais la société n'a pas seulement gardé la ligne en service, il a augmenté la pression pour déplacer plus de volume. Quand une vanne se referma en 1994, l'oléoduc a explosé fragile. Plus de 90.000 gallons de brut vomis en gomme creuse Creek, encrassement marais environnants et à la fois Nueces et Corpus Christi baies avec une nappe de pétrole de 12 mile. En 1995, l'EPA avait assez vu. Il a poursuivi Koch pour les violations flagrantes de la Clean Water Act. De 1988 à 1996, les pipelines de la société déversé 11,6 millions gallons de pétrole brut et de produits pétroliers. Dossiers Koch internes ont montré que ses pipelines étaient en si mauvais état ​​qu'il faudrait 98 millions de dollars de réparations pour les mettre aux normes de l'industrie. fin de compte, les agences fédérales et d'état contraints Koch à payer une amende de $ 30,000,000 civile - alors le plus grand dans l'histoire de droit de l'environnement des États-Unis - pour 312 déversements dans six Etats. Carol Browner, l'ancien administrateur de l'EPA, a déclaré de Koch, "Ils ne croient pas tout simplement la loi s'applique à eux." Ce n'était pas seulement la rancœur partisane. Procureur général du Texas John Cornyn, le futur sénateur républicain, avait rejoint l'EPA engager une action contre Koch. «Ce règlement et peine avertissent pollueurs qu'ils ne peuvent pas traiter les déversements de pétrole tout simplement que le coût de faire des affaires», a déclaré Cornyn. (Les Kochs semblent avoir aucune rancune envers leur bourreau un temps, un lobbyiste pour Koch était le numéro deux d'empaquetage pour la campagne principale de Cornyn cette année.) Koch a été non seulement de couper les coins ronds sur ses pipelines. Il a également été enfreint la loi fédérale sur l'environnement dans d'autres coins de l'empire. Pendant la majeure partie des années 1990 à sa raffinerie de Pine Bend dans le Minnesota, Koch déversé jusqu'à 600000 gallons de kérosène dans les terres humides près de la rivière Mississippi. En effet, la société a été le traitement de la Mississippi comme un égout, déversant illégalement des eaux usées de l'ammoniac lacé dans le fleuve - même en augmentant ses rejets sur le week-end quand il savait qu'il n'était pas surveillée. Koch Petroleum Group a finalement plaidé coupable à "décharge négligente d'une quantité dangereuse de pétrole» et «violation par négligence de la Loi sur l'assainissement de l'eau", a été condamné à payer une amende 6 M $ et 2 M $ en coûts d'assainissement, et a reçu une probation de trois ans. Cette installation avait déjà été déclaré site Superfund en 1984. En 2000, Koch a été frappé avec un acte d'accusation 97-compte sur les créances qu'elle violait la Loi sur l'assainissement de l'air par ventilation des quantités massives de benzène dans une raffinerie à Corpus Christi - et a ensuite tenté de couvrir vers le haut. Selon l'acte d'accusation, Koch a déposé des documents auprès des autorités du Texas indiquant rejets de seulement 0,61 tonnes de benzène pour 1995 - un dixième de ce qui était permis par la loi. Mais le gouvernement a allégué que Koch avait été informé de ses émissions réelles mesurées cette année 91 tonnes, soit 15 fois la limite légale.













frères Koch
Charles Koch (Photo: Larry W. Smith / Polaris)
Au moment où le jugement sur ​​le fond, cependant, George W. Bush était au pouvoir et l'acte d'accusation avait été considérablement épurée - Koch face à des accusations sur seulement sept chefs d'accusation. Le ministère de la Justice s'installe à ce que beaucoup perçu comme un traitement de faveur, et Koch a plaidé coupable à un compte de crime unique pour couvrir le fait qu'il avait débranché un dispositif de dépollution clé et ne pas mesurer les émissions de benzène résultant - recevoir cinq années «probation. Malgré longeant rigide poursuites pénales, Koch a été remis 20 millions de dollars d'amendes et réparations -. Autre jugement historique O n la veille Danielle Smalley devait partir pour l'université, elle et son ami Jason Pierre étaient suspendus dans la maison mobile de sa famille. Dix-sept ans, avec de longs cheveux châtains, Danielle a commencé à ressentir des nausées. «Papa», dit-elle, "nous sentons gaz." Il était 3h45 dans l'après-midi du 24 Août 1996, près de Lively, Texas, à environ 50 miles au sud-est de Dallas. Les Smalleys étaient trop pauvres pour posséder un téléphone. Ainsi, les adolescents ont sauté dans 1964 Chevy pick-up de son père à alerter les autorités. Comme ils chassèrent, le camion a calé où l'allée traversé un lit de ruisseau à sec. Danielle coudés l'allumage, et une boule de feu a englouti le camion. "Vous voyez deux enfants brûlés à mort en face de vous - vous ne jamais oublier que,". Père de Danielle, Danny, dira plus tard aux journalistes l'insu des Smalleys, un pipeline décrépit Koch portant butane liquide - littéralement, briquet - a couru à travers leur subdivision. Il avait rompu, le remplissage du lit du ruisseau à la vapeur, et l'étincelle de l'allumage de la camionnette avait déclenché une bombe. Les enquêteurs fédéraux documentées à la fois "une grave corrosion" et "dommages mécaniques" dans le pipeline. Un rapport du Conseil national de la sécurité des transports serait citer «l'échec de Koch Pipeline Company LP pour protéger adéquatement son pipeline de la corrosion." installée au début des années quatre-vingt, le pipeline avait été hors service pendant trois ans. Lorsque Koch a décidé de le relancer en 1995, un test de l'eau-pression avait soufflé le tuyau ouvert. Une inspection de seulement quelques dizaines de miles de conduite près de la maison Smalley trouvé 538 défauts de corrosion. Le terme de l'industrie de l'art pour un pipeline dans cet état ​​est un fromage suisse, selon le témoignage d'un témoin expert - ". Essentiellement le pipeline est parti" Koch réparé que 80 des défauts - assez pour permettre la conduite de résister à une autre vérification de la pression - et a commencé à courir fluide explosif sur la ligne à haute pression en Janvier 1996 Un mois plus tard, les employés ont découvert qu'un système anticorrosion clé avait mal fonctionné, mais il n'a jamais été réparé. Charles Koch avait clairement fait savoir aux gestionnaires qu'ils étaient censés réduire les coûts et augmenter les bénéfices. Dans une note rédigée sévèrement que Avril, Charles avait ordonné à ses cadres supérieurs à réduire les dépenses de 10 pour cent "grâce à l'élimination des déchets (je suis sûr qu'il ya beaucoup plus de déchets que cela)" afin d'augmenter le bénéfice avant impôts par $ 550 . millions un an plus Le procès Smalley a souligné quelque chose de Bill Koch avait dit à propos de la façon dont ses frères ont couru la société: "Koch Industries a une philosophie que les profits sont au-dessus de tout le reste." Un ancien directeur Koch, Kenoth Whitstine, a déclaré à des incidents dans lesquels Koch Industries placé bénéfices sur la sécurité publique. Comme un superviseur lui avait dit, les amendes réglementaires »n'ont généralement pas à grand-chose» et, en outre, la société avait «une étable pleine d'avocats à Wichita qui a traité ces situations." Lorsque Whitstine dit à un autre gestionnaire, il craignait que les pipelines dangereuses peuvent causer un accident mortel, ce directeur a dit qu'il était plus rentable pour l'entreprise à des risques de litiges que de réparer le matériel défectueux. La société pourrait "rembourser une poursuite d'un incident et être toujours en avance d'argent», at-il dit, décrivant les principes de la MPC à un T. Au procès, Danny Smalley a demandé un jugement assez grand pour faire les milliardaires ressentent de la douleur: «Que Koch prendre leur enfant là-bas et de mettre leurs enfants sur le pipeline, l'ouvrir et laisser un d'entre eux meurent ", a déclaré le jury. "Et dites-moi ce que ça vaut." Le jury a été catégorique, l'attribution Smalley $ 296 000 000 - alors le plus grand jugement pour homicide dans l'histoire juridique américaine. Il s'installe plus tard avec Koch pour une somme non divulguée et dirige maintenant une fondation pipeline de sécurité au nom de sa fille. Il a refusé de commenter cette histoire. "Il lui dérange trop," dit un associé. T il ligne officielle Koch est que les scandales qui ont causé l'entreprise des millions en amendes, les jugements et les peines ont amené un changement dans l'attitude de Charles de résistance réglementaire. Dans son livre publié en 2007, La Science de la réussite , il reconnaît à contrecœur l'imprudence de son entreprise. "Alors que l'entreprise a été de plus en plus réglementé," il reflète, "nous avons continué à penser et à agir comme si nous vivions dans une économie de marché pure. La réalité est bien différente." Charles a depuis engagé Koch Industries à obéir à la réglementation fédérale. "Même lorsqu'ils sont confrontés à des lois que nous jugeons contre-productive," écrit-il, "nous devons d'abord se conformer". Soulignant à quel point hors des limites Koch avait osé dans sa culture d'entreprise, Charles admet que «il fallait une entreprise monumentale à intégrer la conformité dans tous les aspects de la société." En 2000, Koch Petroleum Group a conclu un accord avec l'EPA et le ministère de la Justice à dépenser 80 millions $ à trois raffineries de les mettre en conformité avec la Loi sur la qualité de l'air. Après avoir atteint Koch avec une pénalité 4,5 millions $, l'EPA a accordé à l'entreprise une «table rase» pour certaines violations passées. Puis George W. Bush est entré à la Maison Blanche en 2001, sa campagne engraissés avec Koch argent. Charles Koch peut dénoncer le copinage comme «rien de plus que le bien-être pour les riches et puissants», mais il a mis son entreprise de travailler, main dans la main, avec la Maison Blanche de Bush. Correspondance, contacts et visites entre les représentants Koch Industries et la Maison Blanche ont généré près de 20 000 pages de documents, selon un Rolling Stone demande FOIA de l'W. bibliothèque présidentielle George Bush. En 2007, l'administration a installé un universitaire farouchement anti-réglementaire, Susan Dudley, qui était originaire de Mercatus Center Koch-financé à l'Université George Mason, comme son haut responsable de la réglementation.










Aujourd'hui, Koch souligne prix qu'elle a gagné pour la sécurité et l'excellence environnementale. «Les entreprises Koch ont un solide dossier de conformité», Holden, haut avocat de Koch, raconte le magazine Rolling Stone . «Dans un passé lointain, quand nous n'avons pas réussi à répondre à ces normes, nous avons pris des mesures pour nous assurer que nous construisons une culture de 10.000 pour cent conformité, avec 100 pour cent de nos employés qui satisfont à 100 pour cent." Pour réduire sa responsabilité, Koch a également déroulé son activité de pipeline, de 37,000 miles à la fin des années 1990 à environ 4000 miles. De l'opération beaucoup plus petite, il ajoute: «la pratique et de l'exploitation du pipeline aujourd'hui de Koch sont les meilleurs dans l'industrie."
Mais alors même que la conformité a commencé à s'améliorer entre ses activités industrielles, agressive de l'entreprise a étendu ses activités commerciales dans la frontière du Far West de risque instruments financiers. En 2000, la Loi sur la Commodity Futures Modernization avait exempté la plupart de ces produits de la réglementation, et Koch Industries a été parmi les joueurs clés qui façonnent cette loi. Koch a rejoint avec Enron, BP, Mobil et J. Aron - une division de Goldman Sachs alors dirigée par Lloyd Blankfein - dans une collaboration appelée Energy Group. Cette alliance de l'entreprise se sont battus pour interdire au gouvernement fédéral de police dérivés du pétrole et du gaz. «L'importance des produits dérivés pour les sociétés du Groupe de l'énergie... Ne peut être surestimée," l'avocat du groupe a écrit à la Commodity Futures Trading Commission en 1998 "Le succès de cette activité peut être complètement minée par... Un régime de réglementation coûteuse que n'a pas sa place dans l'industrie de l'énergie ".
Koch avait longtemps spécialisée dans «over-the-counter» ou transactions OTC -, les contrats non réglementés privés non divulgués sur une bourse centralisée. Dans sa lettre à la CFTC, Koch lui-même identifié comme "un acteur majeur dans le marché des dérivés de gré à gré", ajoutant que la société n'a pas seulement offert «des outils de gestion des risques pour ses clients", mais aussi le commerce "pour son propre compte." Les arguments en faveur de ce qui serait connu sous le nom échappatoire Enron, Koch a fait valoir que le désir de toute grande entreprise de «maintenir une bonne réputation" empêcherait "des violations massives sur le marché des dérivés de gré à gré,« une réclamation sombre hilarant, compte tenu de ce qui allait devenir non seulement . d'Enron, mais aussi Bear Stearns, Lehman Brothers et AIG
L'échappatoire Enron est devenu loi en Décembre 2000 - poussé par le sénateur du Texas Phil Gramm, donnant Energy Group exactement ce qu'il voulait. "Il a complètement exonéré avenir énergétique de la réglementation», explique Michael Greenberger, ancien directeur du commerce et des marchés à la CFTC. «Ce n'était pas une question de réglementation pas respecter les limites de la manipulation ou de spéculation excessive -.. Ce marché n'était pas couvert du tout par la loi»
Avant son effondrement spectaculaire, Enron utiliserait cette lacune en 2001 à aider à concevoir une crise énergétique en Californie , à limiter artificiellement la fourniture de gaz naturel et d'électricité, provoquant une flambée des prix et du matériel pannes. Cette manipulation de marché flagrante et criminelle est devenue partie intégrante de la légende d'Enron. Mais Koch a été pris dans la débâcle. La CFTC serait responsable que d'un partenariat entre Koch et l'utilité Entergy avait, à la hauteur de la crise en Californie, a rapporté faux métiers du gaz naturel pour les déclarants et aussi "a rapporté en connaissance de cause des prix et / ou des volumes de faux" sur des transactions réelles.
L'un des 10 entreprises sanctionnées pour ces régimes, Entergy-Koch éviter des poursuites en payant une amende $ 3.000.000 dans le cadre d'un règlement 2004 avec la CFTC, dans lequel il n'a pas admis la culpabilité aux accusations de la commission, mais est interdit de maintenir son innocence.
frères Koch
David Koch (Photo: Alexis C. Glenn / Landov)
Trading, qui avait été longtemps périphérique pour les métiers de l'entreprise, prend bientôt la scène. En 2002, la société a lancé une filiale, Koch Supply & Trading. KS & T ont connu un début difficile. "Une série de mauvaises transactions», écrit un initié Koch, "débordé au début de 2004 quand un grand« pari sûr »le commerce de pétrole brut allé vers le sud, ce qui entraîne une rapide, la perte de plusieurs millions." Mais les commerçants Koch rapidement ajustés à la réalité que les marchés de l'énergie ne sont plus gouvernés juste par l'offre et la demande - mais par les spéculateurs riches tentent de déjouer le marché. Refonte de sa stratégie, Koch Industries a bientôt commencé de se vanter de profits records. De 2003 à 2012, KS & T volumes de transactions ont explosé - jusqu'à 450 pour cent. En 2009, KS & T classés parmi-cinq meilleurs traders de pétrole du monde, et d'ici 2011, la société elle-même présenté comme "l'un des principaux opérateurs quantitatives» - si Holden dit maintenant qu'il n'est plus dans cette affaire.
Depuis Koch Industries agressivement étendu en haut finances, la valeur nette de chaque frère a également explosé - de environ 4 milliards de dollars en 2002 à plus de 40 milliards de dollars aujourd'hui. Dans cette période, la société a lancé une frénésie d'achats de l'entreprise qui a pris bien au-delà du pétrole. En 2005, Koch acheté Georgia Pacific pour 21 milliards de dollars donnant à l'entreprise, une poignée large familier sur le tissu industriel qui transforme le pin du Sud dans les biens de consommation - à partir de contreplaqué vendu chez Home Depot à des produits de marque tels que Dixie Cups et Ange papier toilette doux . En 2013, Koch a sauté dans la haute technologie avec l'acquisition de Molex, un fabricant de produits électroniques de plus de 100 000 composants et un des principaux fournisseurs de fabricants de smartphones, y compris $ 7,000,000,000 Apple.
Koch Supply & Trading gagne de l'argent à la fois de métiers physiques qui se déplacent pétrole et des produits à travers les océans ainsi que dans les métiers «papier» impliquant rien de plus que de high-stakes paris et de l'argent. Dans le commerce de papier, les produits de Koch vont bien au-delà de l'avenir du pétrole simples. Koch a lancé, à la vente aux hedge funds », les swaps de volatilité», dans lesquelles le prix du brut est pertinent et ce qui importe est que l '"ampleur des fluctuations quotidiennes des prix." Steve Mawer, jusqu'à récemment, le président de KS & T, décrit les parties de son opération commerciale comme «boîte noire choses."
Comme un casino que les paris à sa propre table de craps, Koch s'engage dans "négociation exclusive" - spéculer pour leur propre ligne de fond de la société . "Nous sommes comme un fonds de couverture et un revendeur en même temps," se vantait Ilia Bouchouev, responsable des dérivés de Koch commerciaux en 2004 «Nous pouvons à la fois rendre les marchés et spéculer." De nombreux tentacules de l'entreprise dans le secteur du pétrole physique donnent Koch riche aperçu des conditions du marché et les perturbations qui peuvent éclairer ses paris spéculatifs. Lorsque les prix du pétrole ont de nouveaux records en 2008, Koch a été un acteur majeur dans les marchés spéculatifs, selon certains documents obtenus par le sénateur Bernie Sanders du Vermont, avec des volumes de négociation rivalisant avec les géants de Wall Street comme Citibank. Koch monté une frénésie entraînée trader-- détaché de l'offre et de la demande réelle -. Qui fait grimper les prix au-dessus de 147 dollars le baril en Juillet 2008, les voies de l'économie mondiale s'apprête à entrer dans une chute libre
Seulement Koch sait combien d'argent Koch a récolté au cours de cette flambée des prix. Mais, comme un proxy, envisager Koch 20 millions $ et ses filiales ont passé lobbying auprès du Congrès en 2008 - avant, sa plus grosse dépense annuelle de lobbying avait été de 5 millions de dollars - qui cherchent à faire dérailler un train de factures de protection des consommateurs, y compris le prix abusifs fédérale de prévention Loi, la Loi sur l'énergie de la spéculation excessive au 2008, la manipulation déloyale Prévenir des prix à la Loi de 2008 et la clôture de la Loi échappatoire Enron.
Dans ses commentaires à la Commission fédérale du commerce, les lobbyistes Koch défendu le droit de l'entreprise d'accumuler des profits fantastiques au détriment des consommateurs américains. "Une simple tentative de maximiser les profits ne peut pas la manipulation de marché", écrivent-ils, ajoutant sèchement, "profits excessifs dans le visage de pénuries sont souhaitables."
Lorsque l'économie mondiale s'est écrasé en 2008, tout comme le prix du pétrole. En Décembre, le brut se négociait à plus de 100 $ de moins le baril qu'il avait à peine quelques mois plus tôt - environ 30 $. Dans le même temps, les traders de pétrole prévoit que les prix finiront par rebondir. Les contrats à terme pour la livraison de l'huile en Décembre 2009 ont été négociés à près de 55 $ le baril. Lorsque la livraison future est plus précieux que présente l'inventaire, le marché est dit être "en report." Koch exploité le marché de report à la poignée. La société a loué neuf supertankers et les remplit de brut à taux réduit et les garée tranquillement au large des côtes dans le golfe du Mexique, de la banque sur les bénéfices pratiquement sans risque en vendant des contrats pour livraison future.
Tout en, Koch a pris environ 20 millions de barils de pétrole au large de la marché, se mettre dans une position de parier sur les perturbations des prix la société elle-même a été la création. Merci pour ces types d'efforts commerciaux, Koch pouvait se vanter d'une étude réalisée en 2009 que «la performance de Koch Supply & Trading a en fait augmenté plus fort l'année dernière que l'économie mondiale s'est aggravée." Le coût de ces profits sans risques a été payé par les consommateurs à la pompe. Les estimations indexés au coût de la traite des report par Koch et d'autres jusqu'à 40 cents le gallon. A contraignantes rtificially approvisionnement en pétrole n'est pas la seule source d', le bénéfice non réglementée sombre pour Koch Industries. Dans les années d'après George W. Bush marquées au fer Iran un membre de l '«Axe du Mal», les frères Koch ont profité de commerce avec le sponsor de la terreur et téméraire serait-être l'énergie nucléaire. Pendant des décennies, les entreprises américaines ont été interdit de faire des affaires avec les ayatollahs, mais Koch Industries exploité une échappatoire en 1996, des sanctions qui ont rendu possible pour les filiales étrangères de sociétés américaines à faire des affaires en Iran.


Dans les années qui ont suivi, selon Bloomberg Markets, les armes allemandes et italiennes de Koch-Glitsch, une filiale de Koch qui fabrique des équipements pour les champs pétroliers et les raffineries, a remporté des contrats lucratifs pour fournir l'usine Zagros de l'Iran, la plus grande usine de méthanol dans le monde. Et en partie grâce à Koch, le méthanol est maintenant l'un des principaux exportations non pétrolières de l'Iran. «Chaque occasion unique qu'ils avaient à faire des affaires avec l'Iran, ou quelqu'un d'autre, ils l'ont fait", a déclaré Koch dénonciateur George Bentu. Ayant signé pour travailler pour une entreprise qui répertorie «intégrité» comme valeur supérieure, Bentu a ajouté: «Vous vous sentez totalement trahi Tout Koch représentait était un mensonge.».
Koch aurait continué à négocier avec Téhéran jusqu'en 2007 - après que le régime a été exposé pour alimenter les IED pour les insurgés irakiens nous tuer troupes. Selon l'avocat Holden, Koch a depuis «décidé qu'aucun de ses filiales serait s'engager dans le commerce impliquant l'Iran, même si ce commerce est permis en vertu du droit des États-Unis."
Ces jours-ci, les relations étrangères les plus inquiétants de Koch sont au Canada, où la société a massif investissements dans les sables bitumineux sales. 1,1 million d'acres de baux dans le nord de l'Alberta de la société contiennent des réserves de numérotation de pétrole économiquement récupérables dans les milliards de barils. Avec ces leaseholdings massives, Koch est prête à continuer à profiter de brut canadien si l'approbation de Keystone XL sur les gains de pipelines ou pas, dit Andrew Leach, une énergie et un économiste de l'environnement à l'école de commerce de l'Université de l'Alberta.
Contre toute attente intuitive, l'approbation de Keystone XL pourrait réellement nuire à l'une des entreprises les plus rentables de Koch - sa raffinerie Pine Bend dans le Minnesota. Parce sables bitumineux brut a actuellement pas de sortie facile pour le marché mondial, il ya une surabondance de pétrole canadien dans le centre du continent, et la raffinerie de Koch est un bénéficiaire de cette offre excédentaire; la remise en résulte peut dépasser 20 $ le baril par rapport au pétrole brut classique. Si jamais il est construit, le pipeline Keystone XL va fournir un lien vers les raffineries de la côte du Golfe -., Et donc le marché mondial des exportations, ce qui efface une grande partie de ce rabais et manger en compagnie des marges bénéficiaires
Leach dit sables bitumineux de leaseholdings de Koch Industries ont les couverts contre l'approbation potentielle de Keystone XL. Le pipeline d'augmenter la valeur de sables bitumineux canadiens dépôts nuit. Koch pourrait alors profiter grassement en retournant ses contrats de location aux producteurs plus établis. «Optimisation de la valeur de l'actif par le commerce, la« littérature Koch dit de ces et d'autres exploitations, est une "clé" stratégie de l'entreprise.
L'un vraiment mauvais résultat pour Koch serait si Keystone XL devait être vaincu, comme de nombreux écologistes estiment qu'il doit être. "Si le signal qui envoie est qu'il n'y a pas de nouveaux pipelines seront construits à travers la frontière américaine pour la mise en valeur des sables bitumineux produit», dit Leach, "cela va avoir un impact non seulement sur ​​les baux Koch, mais sur la valeur des actifs de tout le monde dans les sables bitumineux . " Ironie du sort, ce qui est mieux pour des sables bitumineux les intérêts de Koch est ce que l'administration Obama livre actuellement: "Ils sont en fait à l'avance si Keystone XL est en retard d'un certain temps, mais traîne comme quelque chose qui pourrait encore arriver», dit Leach. T il Dodd Frank projet de loi était censé mettre fin à economyendangering spéculation sur le marché $ 700000000000000 des dérivés mondiaux. Mais Koch a réussi à défendre - et même étendre -. Sa pelouse, la négociation de produits dérivés en grande partie non réglementé, une fois surnommé «armes financières de destruction massive» par le milliardaire Warren Buffett En théorie, l'échappatoire Enron n'est plus ouverte - le gouvernement a maintenant l' pouvoir à la police manipulation sur le marché des dérivés énergétiques. Mais l'administration Obama n'a pas encore été en mesure de proposer de nouvelles règles qui font réellement ainsi. En 2011, la CFTC a mandaté des «limites de position» sur les métiers dérivés du pétrole et autres matières premières. Ceux-ci auraient bloqué tout spéculateur unique de posséder des contrats à terme qui représentent plus d'un quart du marché physique - la réduction du risque de manipulation. Dans le cadre de l'International Swaps and Derivatives Association, qui reps également de nombreux géants de Wall Street dont Goldman Sachs et JPMorgan Chase, Koch a combattu ces nouvelles restrictions. ISDA poursuivi pour bloquer les limites de position - et a gagné au tribunal en Septembre 2012 Deux ans plus tard, la CFTC tourne encore ses roues sur un remplacement. les commerçants de l'industrie comme Koch sont, Greenberger dit, «essentiellement en mesure de fonctionner comme si l'échappatoire Enron était encore en vigueur." Koch est également récolter les avantages de ses impacts Dodd-Frank Wall Street. La règle dite Volcker, mis en œuvre à la fin de l'année dernière, interdit les banques d'investissement de "négociation exclusive" - investir pour leur propre compte dans des titres et des dérivés. En conséquence, de nombreuses banques de Wall Street déchargent leurs marchandises unités de négociation. Mais Volcker ne s'applique pas aux commerçants non bancaires comme Koch. Ils sont maintenant en mesure de ramasser les clients qui auraient auparavant négociés avec JPMorgan. Dans ses documents de marketing pour ses opérations de trading, Koch bénéficie aux clients potentiels qu'il peut fournir "la liquidité du marché physique et financier à des moments où les autres se retirent." Koch aussi Les avantages probables de failles qui exonèrent l'entreprise de constituer des garanties pour les opérations sur dérivés et lui permettent de continuer swaps de négociation, sans l'affichage des transactions à un échange électronique transparent. Bien que des concurrents comme BP et Cargill ont enregistré auprès de la CFTC comme les swaps négociants - soumettre leurs métiers à la réglementation serrée - Koch n'a pas ostensiblement. "Koch est conforme à tous les règlements de la CFTC, y compris celles relatives aux swaps dealers», dit Holden, l'avocat de Koch. C'est une entreprise énorme avec un tel dossier troublant que Koch Industries reste libre par la réglementation financière devrait semer la peur dans le cœur de tous ceux qui une participation dans la santé de l'économie américaine. Bien que Koch a cultivé une réputation d'entreprise économiquement conservateur, il a longtemps flirté avec le danger. Et qu'il n'a pas subi une perte catastrophique dans les 15 dernières années semblerait être autant de chance que sur la gestion habile. Les Kochs ont frôlé certains des grands fiascos des années de crise. En 2007, alors que l'économie a commencé à vaciller, Koch se préparait à plonger dans le marché des swaps de défaut de crédit, même la création d'une société affiliée, Koch Financial Products, à cette fin expresse. KFP a obtenu une notation AAA de Moody et aurait cherché à acheter les actifs toxiques au centre de la crise financière à un maximum de 50 fois l'effet de levier. En fin de compte, Koch Industries ont survécu à l'expérience sans perdre sa chemise. Plus récemment, Koch a été exposé au fiasco chez MF Global, la firme de courtage en disgrâce dirigé par l'ancien gouverneur du New Jersey Jon Corzine que mal plongé dans les comptes des clients pour financer des paris imprudents sur européenne dette. Koch, l'un des meilleurs clients de MF Global, aurait dit à ses partenaires commerciaux, il a été le changement de compte environ un mois avant la maison de courtage a déclaré faillite - alors le huitième dans l'histoire des États-Unis. Koch affirme que la décision de retirer ses fonds de MF Global a été faite plus d'un an avant. Bien que de petite friture clients de MF devaient chercher à la carcasse de la compagnie de Corzine de récupérer leurs biens, Koch était déjà nage libre et clair. Parce que c'est privé, personne à l'extérieur de Koch Industries sait combien risque Koch prend - ou si elle pouvait créer concevable risque systémique, une préoccupation soulevée en 2013 par le chef de la Futures Industry Association. Mais une chose est certaine: En raison des lacunes en matière de réforme financière réglementaire, la prochaine entreprise à mettre l'économie américaine à risque peut ne pas être une banque de Wall Street, mais un géant commercial comme Koch. En 2012, Gary Gensler, alors président de la CFTC, pestait contre le très échappatoires Koch semble être l'exploitation, soulevant le spectre d'AIG. "[AIG] avait ce risque massif construit dans ses dérivés simplement parce qu'il s'est appelé une compagnie d'assurance plutôt que d'une banque", a déclaré Gensler. Lorsque le Congrès a adopté la loi Dodd-Frank, Gensler ajouté, il n'a jamais voulu exempter frappeurs financiers lourds juste parce que "quelqu'un appelle eux-mêmes une assurance , je n "la science de la réussite», Charles Koch met en évidence les problèmes créés lorsque les propriétaires de biens immobiliers "ne bénéficient pas de toute la valeur qu'ils créent et ne portent pas le coût intégral de toute valeur qu'ils détruisent. "Il est particulièrement préoccupé par la« tragédie des biens communs », dans lequel les ressources partagées sont victimes de violence parce qu'il n'y a pas de responsabilité individuelle." Les plus grands problèmes dans la société », écrit-il," ont eu lieu dans ces zones que l'on croyait mieux contrôlée en commun: l'atmosphère, les masses d'eau, de l'air. . . . " Mais dans le monde réel, Koch Industries a utilisé son pouvoir politique pour repousser les mécanismes fondés sur le marché très - y compris un marché de plafonnement et d'échange de la pollution au carbone - nécessaires pour créer les droits de propriété pour la pollution que Charles dit améliorerait . fonctionnement du capitalisme En fait, il semble que l'essence même du modèle d'affaires Koch est d'exploiter les pannes sur le marché libre Koch a profité précisément par le dumping des milliards de livres de polluants dans nos eaux et cieux -.. essentiellement gratuitement Il racks . d'énormes profits de métiers spéculatives qui n'ont pas de valeur économique qui augmentent les coûts pour les consommateurs et créent des risques pour notre économie Les frères Koch s'enrichissent que les coûts de ce détruit Koch sont infligèrent au reste d'entre nous - sous la forme de problèmes de santé, faute eau et une crise climatique qui menace la vie comme nous la connaissons sur cette planète maintenant presque 80 -. posséder une grande partie des sables bitumineux en Alberta et en utilisant ses milliards de transformer le Parti républicain moderne dans un racket de protection pour les bénéfices de Koch Industries - Charles Koch n'est pas près de voir la lumière. Pas plus que le chef de la direction de l'une des entreprises les plus toxiques de l'Amérique ont une notion de ralentissement. Il a clairement fait savoir qu'il n'a pas de régimes de retraite: «Je vais faire du vélo jusqu'à ce que je tombe." UPDATEKoch Industries Répond à Rolling Stone - Et nous répondons Retour












De La Archives émission 1219: 9 Octobre, 2014


Mar 30 septembre 2014 à 18h06 HAE

Frères Koch paniquer en réponse à Rolling Stone exposer


David Koch, vice-président exécutif de Koch Industries, fréquente un club économique de l'événement de New York à New York, le 10 Décembre 2012, & nbsp; REUTERS / Brendan McDermid (UNITED STATES - Tags: BUSINESS POLITICS) - RTR3BFKF
David Koch, ne tenant pas bien sous contrôle.
Thermomètre de but
Tim Dickinson fantastique exposer des frères Koch dans le dernier numéro de Rolling Stone a obtenu beaucoup d'attention. Pour une très bonne raison: c'est une source sûre, plongée profonde dans le commerce toxique très toxique, littéralement qui lui a valu les Kochs assez d'argent pour acheter la totalité d'un parti politique. Que et le jugement de la mort injustifiée, six crime et délit de nombreuses condamnations, les dizaines de millions de dollars d'amendes, et la négociation avec l'Iran sont tous inclus dans l'histoire, bien utile de votre temps. Personne ne lui a donné plus d'attention, il me semble, que la Kochs notoirement peau fine . En mode typique Koch, ils ne prétendent pas les faits de l'histoire de Dickinson. Ils attaquent Dickinson, qui répond ici . Voici l'écrou de sa réponse détaillée.
Koch, en particulier, prend ombrage de mes pratiques de déclaration. Pour la petite histoire: Dans les semaines qui ont précédé la publication, en commençant 4 Septembre Rolling Stone tenté d'engager Koch Industries dans une discussion approfondie des questions soulevées dans notre rapport. Rolling Stone a demandé à interroger PDG Charles Koch sur la philosophie de gestion axée sur le marché de son entreprise; Ilia Bouchouev, qui dirige les opérations de négoce de dérivés de Koch, sur les pratiques commerciales de l'entreprise; et haut avocat Koch Mark Holden sur l'histoire juridique et réglementaire importante de l'entreprise.
Les demandes de parole à Charles Koch et Bouchouev ont été simplement ignorées. En fin de compte, que Holden a répondu sur le dossier, uniquement par e-mail, et seulement après Holden sans fondement insinué que j'avais reçu une «recherche de l'opposition" tonne de documents de l'activiste libéral David Brock. (Ce qui est faux.) De mon point de vue en tant que journaliste, Koch Industries est l'organisation la plus hostile et paranoïaque que je n'ai jamais engagé avec-et je l'ai signalé sur Fox Nouvelles. Dans un manquement à l'éthique, Koch a également choisi de publier la correspondance par courriel caractériser le contenu d'une conversation téléphonique qui a été, par insistance de Koch, strictement entre nous. [...]
[I] n l'ensemble, les réponses Koch tente de plaider de nouveau fermé les cas - les incidents où les juges, les jurés, et, dans un cas, une commission spéciale du Sénat, ont déjà eu le dernier mot. Ils ne eaux boueuses qui ont été élucidés par un processus juridique considéré.
Dickinson fournit alors un, 14 points exhaustive pris vers le bas de chacune des plaintes des Koch sur son histoire, y compris tous les cas où les Kochs ne fait conteste pas les faits qu'il a rapportés, mais tenter de les masquer et se lamenter sur ce fait qu'il les a dénoncés. Ils ne reconnaissent pas non plus que Dickinson a tenté de leur donner l'occasion de lui parler de son histoire tout en rendant compte, mais ils ont refusé. Les Kochs clairement ne résistent pas bien à un examen minutieux, et clairement ne sont pas préparés pour cela. Pour une raison quelconque, probablement parce qu'ils sont plus riches que dieu, ils semblent penser qu'ils devraient être en mesure de fondre dans notre système politique et tenter de l'acheter sans être soumis à un examen approfondi. Cette attitude, avec leur longue histoire de gens qui abusent, l'environnement, et le système politique, est de les faire aucune faveur. Ils ont fait eux-mêmes l'objet de cette élection, et si les démocrates détiennent le Sénat, il sera en grande partie parce que les Kochs se sont fait les bons ennemis. Aide élus meilleurs et plus nombreux démocrates en novembre prochain! S'il vous plaît donner 3 $ à Daily Kos appuyé des candidats et frapper un grand coup contre les Kochs.

Initialement posté à Joan McCarter le mar 30 septembre 2014 à 18h06 HAE.

Aussi réédité par Daily Kos .

Inside the Koch Brothers' Toxic Empire & Koch brothers freak out in response to Rolling Stone expose 24&30SEP14

koch brothers
THE koch brothers, the entire family, are the embodiment of evil, greed and corruption in America (and they are buying their way into Canadian politics with the con harper regime in Ottawa). This is a great expose of the koch's toxic (politically and environmentally) empire from +Rolling Stone and there are many post on this blog on the threats they are and their destructive power in the U.S. and Canada, just do a search for koch.....


Inside the Koch Brothers' Toxic Empire

Illustration by Victor Juhasz

Together, Charles and David Koch control one of the world's largest fortunes, which they are using to buy up our political system. But what they don't want you to know is how they made all that money

The enormity of the Koch fortune is no mystery. Brothers Charles and David are each worth more than $40 billion. The electoral influence of the Koch brothers is similarly well-chronicled. The Kochs are our homegrown oligarchs; they've cornered the market on Republican politics and are nakedly attempting to buy Congress and the White House. Their political network helped finance the Tea Party and powers today's GOP. Koch-affiliated organizations raised some $400 million during the 2012 election, and aim to spend another $290 million to elect Republicans in this year's midterms. So far in this cycle, Koch-backed entities have bought 44,000 political ads to boost Republican efforts to take back the Senate.
What is less clear is where all that money comes from. Koch Industries is headquartered in a squat, smoked-glass building that rises above the prairie on the outskirts of Wichita, Kansas. The building, like the brothers' fiercely private firm, is literally and figuratively a black box. Koch touts only one top-line financial figure: $115 billion in annual revenue, as estimated by Forbes. By that metric, it is larger than IBM, Honda or Hewlett-Packard and is America's second-largest private company after agribusiness colossus Cargill. The company's stock response to inquiries from reporters: "We are privately held and don't disclose this information."
But Koch Industries is not entirely opaque. The company's troubled legal history – including a trail of congressional investigations, Department of Justice consent decrees, civil lawsuits and felony convictions – augmented by internal company documents, leaked State Department cables, Freedom of Information disclosures and company whistle­-blowers, combine to cast an unwelcome spotlight on the toxic empire whose profits finance the modern GOP.
Under the nearly five-decade reign of CEO Charles Koch, the company has paid out record civil and criminal environmental penalties. And in 1999, a jury handed down to Koch's pipeline company what was then the largest wrongful-death judgment of its type in U.S. history, resulting from the explosion of a defective pipeline that incinerated a pair of Texas teenagers.
The volume of Koch Industries' toxic output is staggering. According to the University of Massachusetts Amherst's Political Economy Research Institute, only three companies rank among the top 30 polluters of America's air, water and climate: ExxonMobil, American Electric Power and Koch Industries. Thanks in part to its 2005 purchase of paper-mill giant Georgia-Pacific, Koch Industries dumps more pollutants into the nation's waterways than General Electric and International Paper combined. The company ranks 13th in the nation for toxic air pollution. Koch's climate pollution, meanwhile, outpaces oil giants including Valero, Chevron and Shell. Across its businesses, Koch generates 24 million metric tons of greenhouse gases a year.
For Koch, this license to pollute amounts to a perverse, hidden subsidy. The cost is borne by communities in cities like Port Arthur, Texas, where a Koch-owned facility produces as much as 2 billion pounds of petrochemicals every year. In March, Koch signed a consent decree with the Department of Justice requiring it to spend more than $40 million to bring this plant into compliance with the Clean Air Act.
The toxic history of Koch Industries is not limited to physical pollution. It also extends to the company's business practices, which have been the target of numerous federal investigations, resulting in several indictments and convictions, as well as a whole host of fines and penalties.
And in one of the great ironies of the Obama years, the president's financial-regulatory reform seems to benefit Koch Industries. The company is expanding its high-flying trading empire precisely as Wall Street banks – facing tough new restrictions, which Koch has largely escaped – are backing away from commodities speculation.

It is often said that the Koch brothers are in the oil business. That's true as far as it goes – but Koch Industries is not a major oil producer. Instead, the company has woven itself into every nook of the vast industrial web that transforms raw fossil fuels into usable goods. Koch-owned businesses trade, transport, refine and process fossil fuels, moving them across the world and up the value chain until they become things we forgot began with hydrocarbons: fertilizers, Lycra, the innards of our smartphones.
The company controls at least four oil refineries, six ethanol plants, a natural-gas-fired power plant and 4,000 miles of pipeline. Until recently, Koch refined roughly five percent of the oil burned in America (that percentage is down after it shuttered its 85,000-barrel-per-day refinery in North Pole, Alaska, owing, in part, to the discovery that a toxic solvent had leaked from the facility, fouling the town's groundwater). From the fossil fuels it refines, Koch also produces billions of pounds of petrochemicals, which, in turn, become the feedstock for other Koch businesses. In a journey across Koch Industries, what enters as a barrel of West Texas Intermediate can exit as a Stainmaster carpet.
Koch's hunger for growth is insatiable: Since 1960, the company brags, the value of Koch Industries has grown 4,200-fold, outpacing the Standard & Poor's index by nearly 30 times. On average, Koch projects to double its revenue every six years. Koch is now a key player in the fracking boom that's vaulting the United States past Saudi Arabia as the world's top oil producer, even as it's endangering America's groundwater. In 2012, a Koch subsidiary opened a pipeline capable of carrying 250,000 barrels a day of fracked crude from South Texas to Corpus Christi, where the company owns a refinery complex, and it has announced plans to further expand its Texas pipeline operations. In a recent acquisition, Koch bought Frac-Chem, a top provider of hydraulic fracturing chemicals to drillers. Thanks to the Bush administration's anti-regulatory­ agenda – which Koch Industries helped craft – Frac-Chem's chemical cocktails, injected deep under the nation's aquifers, are almost entirely exempt from the Safe Drinking Water Act.
koch brothers
A 1996 explosion of a Koch-owned pipeline in Texas killed two teens. (Photo: National Transportation Safety Board)
Koch is also long on the richest – but also the dirtiest and most carbon-polluting – oil deposits in North America: the tar sands of Alberta. The company's Pine Bend refinery, near St. Paul, Minnesota, processes nearly a quarter of the Canadian bitumen exported to the United States – which, in turn, has created for Koch Industries a lucrative sideline in petcoke exports. Denser, dirtier and cheaper than coal, petcoke is the dregs of tar-sands refining. U.S. coal plants are largely forbidden from burning petcoke, but it can be profitably shipped to countries with lax pollution laws like Mexico and China. One of the firm's subsidiaries, Koch Carbon, is expanding its Chicago terminal operations to receive up to 11 million tons of petcoke for global export. In June, the EPA noted the facility had violated the Clean Air Act with petcoke particulates that endanger the health of South Side residents. "We dispute that the two elevated readings" behind the EPA notice of violation "are violations of anything," Koch's top lawyer, Mark Holden, told Rolling Stone, insisting that Koch Carbon is a good neighbor.
Over the past dozen years, the company has quietly acquired leases for 1.1 million acres of Alberta oil fields, an area larger than Rhode Island. By some estimates, Koch's direct holdings nearly double ExxonMobil's and nearly triple Shell's. In May, Koch Oil Sands Operating LLC of Calgary, Alberta, sought permits to embark on a multi-billion­dollar tar-sands-extraction operation. This one site is projected to produce 22 million barrels a year – more than a full day's supply of U.S. oil.
Charles Koch, the 78-year-old CEO and chairman of the board of Koch Industries, is inarguably a business savant. He presents himself as a man of moral clarity and high integrity. "The role of business is to produce products and services in a way that makes people's lives better," he said recently. "It cannot do so if it is injuring people and harming the environment in the process."
The Koch family's lucrative blend of pollution, speculation, law-bending and self-righteousness stretches back to the early 20th century, when Charles' father first entered the oil business. Fred C. Koch was born in 1900 in Quanah, Texas – a sunbaked patch of prairie across the Red River from Oklahoma. Fred was the second son of Hotze "Harry" Koch, a Dutch immigrant who – as recalled in Koch literature – ran "a modest newspaper business" amid the dusty poverty of Quanah. In the family legend, Fred Koch emerged from the nothing of the Texas range to found an empire. But like many stories the company likes to tell about itself, this piece of Koch­lore takes liberties with the truth. Fred was not a simple country boy, and his father was not just a small-town publisher. Harry Koch was also a local railroad baron who used his newspaper to promote the Quanah, Acme & Pacific railways. A director and founding shareholder of the company, Harry sought to build a rail line across Texas to El Paso. He hoped to turn Quanah into "the most important railroad center in northwest Texas and a metropolitan city of first rank." He may not have fulfilled those ambitions, but Harry did build up what one friend called "a handsome pile of dinero."
Harry was not just the financial springboard for the Koch dynasty, he was also its wellspring of far-right politics. Harry editorialized against fiat money, demanded hangings for "habitual criminals" and blasted Social Security as inviting sloth. At the depths of the Depression, he demanded that elected officials in Washington should stop trying to fix the economy: "Business," he wrote, "has always found a way to overcome various recessions."
In the company's telling, young Fred was an innovator whose inventions helped revolutionize the oil industry. But there is much more to this story. In its early days, refining oil was a dirty and wasteful practice. But around 1920, Universal Oil Products introduced a clean and hugely profitable way to "crack" heavy crude, breaking it down under heat and heavy pressure to boost gasoline yields. In 1925, Fred, who earned a degree in chemical engineering from MIT, partnered with a former Universal engineer named Lewis Winkler and designed a near carbon copy of the Universal cracking apparatus – making only tiny, unpatentable tweaks. Relying on family connections, Fred soon landed his first client – an Oklahoma refinery owned by his maternal uncle L.B. Simmons. In a flash, Winkler-Koch Engineering Co. had contracts to install its knockoff cracking equipment all over the heartland, undercutting Universal by charging a one-time fee rather than ongoing royalties.
It was a boom business. That is, until Universal sued in 1929, accusing Winkler­Koch of stealing its intellectual property. With his domestic business tied up in court, Fred started looking for partners abroad and was soon doing business in the Soviet Union, where leader Joseph Stalin had just launched his first Five Year Plan. Stalin sought to fund his country's industrialization by selling oil into the lucrative European export market. But the Soviet Union's reserves were notoriously hard to refine. The USSR needed cracking technology, and the Oil Directorate of the Supreme Council of the National Economy took a shining to Winkler-Koch – primarily because Koch's oil-industry competitors were reluctant to do business with totalitarian Communists.
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Outside its London offices, protesters gather. (Photo: P.Wolmuth/REPORT DIGITAL-REA/Re)
Between 1929 and 1931, Winkler-Koch built 15 cracking units for the Soviets. Although Stalin's evil was no secret, it wasn't until Fred visited the Soviet Union, that these dealings seemed to affect his conscience. "I went to the USSR in 1930 and found it a land of hunger, misery and terror," he would later write. Even so, he agreed to give the Soviets the engineering know-how they would need to keep building more.
Back home, Fred was busy building a life of baronial splendor. He met his wife, Mary, the Wellesley-educated daughter of a Kansas City surgeon, on a polo field and soon bought 160 acres across from the Wichita Country Club, where they built a Tudor­style mansion. As chronicled in Sons of Wichita, Daniel Schulman's investigation of the Koch dynasty, the compound was quickly bursting with princes: Frederick arrived in 1933, followed by Charles in 1935 and twins David and Bill in 1940. Fred Koch lorded over his domain. "My mother was afraid of my father," said Bill, as were the four boys, especially first-born Frederick, an artistic kid with a talent for the theater. "Father wanted to make all his boys into men, and Freddie couldn't relate to that regime," Charles recalled. Frederick got shipped East to boarding school and was all but disappeared from Wichita.
With Frederick gone, Charles forged a deep alliance with David, the more athletic and assertive of the young twins. "I was closer with David because he was better at everything," Charles has said.

Fred Koch's legal battle with Universal would drag on for nearly a quarter-century. In 1934, a lower court ruled that Winkler-Koch had infringed on Universal's technology. But that judgment would be vacated, after it came out in 1943 that Universal had bought off one of the judges­ handling the appeal. A year later, the Supreme Court decided that Fred's cracker, by virtue of small technical differences, did not violate the Universal patent. Fred countersued on antitrust grounds, arguing that Universal had wielded patents anti-competitively. He'd win a $1.5 million settlement in 1952.
Around that time, Fred had built a domestic oil empire under a new company eventually called Rock Island Oil & Refining, transporting crude from wellheads to refineries by truck or by pipe. In those later years, Fred also became a major benefactor and board member of the John Birch Society, the rabidly anti-communist organization founded in 1958 by candy magnate and virulent racist Robert Welch. Bircher publications warned that the Red endgame was the creation of the "Negro Soviet­ Republic" in the Deep South. In his own writing, Fred described integration as a Red plot to "enslave both the white and black man."
Like his father, Charles Koch attended MIT. After he graduated in 1959 with two master's degrees in engineering, his father issued an ultimatum: Come back to Wichita or I'll sell the business. "Papa laid it on the line," recalled David. So Charles returned home, immersing himself in his father's world – not simply joining the John Birch Society, but also opening a Bircher bookstore. The Birchers had high hopes for young Charles. As Koch family friend Robert Love wrote in a letter to Welch: "Charles Koch can, if he desires, finance a large operation, however, he must continually be brought along."
But Charles was already falling under the sway of a charismatic radio personality named Robert LeFevre, founder of the Freedom School, a whites-only­ libertarian boot camp in the foothills above Colorado Springs, Colorado. LeFevre preached a form of anarchic capitalism in which the individual should be freed from almost all government power. Charles soon had to make a choice. While the Birchers supported the Vietnam War, his new guru was a pacifist who equated militarism with out-of-control state power. LeFevre's stark influence on Koch's thinking is crystallized in a manifesto Charles wrote for the Libertarian Review in the 1970s, recently unearthed by Schulman, titled "The Business Community: Resisting Regulation." Charles lays out principles that gird today's Tea Party movement. Referring to regulation as "totalitarian," the 41-year-old Charles claimed business leaders had been "hoodwinked" by the notion that regulation is "in the public interest." He advocated the "barest possible obedience" to regulation and implored, "Do not cooperate voluntarily, instead, resist whenever and to whatever extent you legally can in the name of justice."
After his father died in 1967, Charles, now in command of the family business, renamed it Koch Industries. It had grown into one of the 10 largest privately owned firms in the country, buying and selling some 80 million barrels of oil a year and operating 3,000 miles of pipeline. A black-diamond skier and white-water kayaker, Charles ran the business with an adrenaline junkie's aggressiveness. The company would build pipelines to promising oil fields without a contract from the producers and park tanker trucks beside wildcatters' wells, waiting for the first drops of crude to flow. "Our willingness to move quickly, absorb more risk," Charles would write, "enabled us to become the leading crude-oil­gathering company."
Charles also reconnected with one of his father's earliest insights: There's big money in dirty oil. In the late 1950s, Fred Koch had bought a minority stake in a Minnesota refinery that processed heavy Canadian crude. "We could run the lousiest crude in the world," said his business partner J. Howard Marshall II – the future Mr. Anna Nicole Smith. Sensing an opportunity for huge profits, Charles struck a deal to convert Marshall's ownership stake in the refinery into stock in Koch Industries. Suddenly the majority owner, the company soon bought the rest of the refinery outright.
Almost from the beginning, Koch Industries' risk-taking crossed over into recklessness. The OPEC oil embargo hit the company hard. Koch had made a deal giving the company the right to buy a large share of Qatar's export crude. At the time, Koch owned five supertankers and had chartered many others. When the embargo hit, Koch had upward of half a billion dollars in exposure to tankers and couldn't deliver OPEC oil to the U.S. market, creating what Charles has called "large losses." Soon, Koch Industries was caught overcharging American customers. The Ford administration in the summer of 1974 compelled Koch to pay out more than $20 million in rebates and future price reductions.
Koch Industries' manipulations were about to get more audacious. In the late 1970s, the federal government parceled out exploration tracts, using a lottery in which anyone could score a 10-year lease at just $1 an acre – a game of chance that gave wildcat prospectors the same shot as the biggest players. Koch didn't like these odds, so it enlisted scores of frontmen to bid on its behalf. In the event they won the lottery, they would turn over their leases to the company. In 1980, Koch Industries pleaded guilty to five felonies in federal court, including conspiracy to commit fraud.
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The Koch family, mid-1950s. (Photo: Wichita State University Libraries)
With Republicans and Democrats united in regulating the oil business, Charles had begun throwing his wealth behind the upstart Libertarian Party, seeking to transform it into a viable third party. Over the years, he would spend millions propping up a league of affiliated think tanks and front groups – a network of Libertarians that became known as the "Kochtopus."
Charles even convinced David to stand as the Libertarian Party's vice-presidential candidate in 1980 – a clever maneuver that allowed David to lavish unlimited money on his own ticket. The Koch-funded 1980 platform was nakedly in the brothers' self-interest – slashing federal regulatory agencies, offering a 50 percent tax break to top earners, ending the "cruel and unfair" estate tax and abolishing a $16 billion "windfall profits" tax on the oil industry. The words of Libertarian presidential candidate Ed Clark's convention speech in Los Angeles ring across the decades: "We're sick of taxes," he declared. "We're ready to have a very big tea party." In a very real sense, the modern Republican Party was on the ballot that year – and it was running against Ronald Reagan.
Charles' management style and infatuation with far-right politics were endangering his grip on the company. Bill believed his brothers' political spending was bad for business. "Pretty soon, we would get the reputation that the company and the Kochs were crazy," he said.

In late 1980, with Frederick's backing, Bill launched an unsuccessful battle for control of Koch Industries, aiming to take the company public. Three years later, Charles and David bought out their brothers for $1.1 billion. But the speed with which Koch Industries paid off the buyout debt left Bill convinced, but never quite able to prove, he'd been defrauded. He would spend the next 18 years suing his brothers, calling them "the biggest crooks in the oil industry."
Bill also shared these concerns with the federal government. Thanks in part to his efforts, in 1989 a Senate committee investigating Koch business with Native Americans would describe Koch Oil tactics as "grand larceny." In the late 1980s, Koch was the largest purchaser of oil from American tribes. Senate investigators suspected the company was making off with more crude from tribal oil fields than it measured and paid for. They set up a sting, sending an FBI agent to coordinate stakeouts of eight remote leases. Six of them were Koch operations, and the agents reported "oil theft" at all of them.
One of Koch's gaugers would refer to this as "volume enhancement." But in sworn testimony before a Texas jury, Phillip Dubose, a former Koch pipeline manager, offered a more succinct definition: "stealing." The Senate committee concluded that over the course of three years Koch "pilfered" $31 million in Native oil; in 1988, the value of that stolen oil accounted for nearly a quarter of the company's crude-oil profits. "I don't know how the company could have figures like that," the FBI agent testified, "and not have top management know that theft was going on." In his own testimony, Charles offered that taking oil readings "is a very uncertain art" and that his employees "aren't rocket scientists." Koch's top lawyer would later paint the company as a victim of Senate "McCarthyism."
By this time, the Kochs had soured on the Libertarian Party, concluding that control of a small party would never give them the muscle they sought in the nation's capital. Now they would spend millions in efforts to influence – and ultimately take over – the GOP. The work began close to home; the Kochs had become dedicated patrons of Sen. Bob Dole of Kansas, who ran interference for Koch Industries in Washington. On the Senate floor in March 1990, Dole gloatingly cautioned against a "rush to judgment" against Koch, citing "very real concerns about some of the evidence on which the special committee was basing its findings." A grand jury investigated the claims but disbanded in 1992, without issuing indictments.
Arizona Sen. Dennis DeConcini was "surprised and disappointed" at the decision to drop the case. "Our investigation was some of the finest work the Senate has ever done," he said. "There was an overwhelming case against Koch." But Koch did not avoid all punishment. Under the False Claims Act, which allows private citizens to file lawsuits on behalf of the government, Bill sued the company, accusing it of defrauding the feds of royalty income on its "volume­enhanced" purchases of Native oil. A jury concluded Koch had submitted more than 24,000 false claims, exposing Koch to some $214 million in penalties. Koch later settled, paying $25 million.
Self­interest continued to define Koch Industries' adventures in public policy. In the early 1990s, in a high-profile initiative of the first-term Clinton White House, the administration was pushing for a levy on the heat content of fuels. Known as the BTU tax, it was the earliest attempt by the federal government to recoup damages from climate polluters. But Koch Industries could not stand losing its most valuable subsidy: the public policy that allowed it to treat the atmosphere as an open sewer. Richard Fink, head of Koch Company's Public Sector and the longtime mastermind of the Koch brothers' political empire, confessed to The Wichita Eagle in 1994 that Koch could not compete if it actually had to pay for the damage it did to the environment: "Our belief is that the tax, over time, may have destroyed our business."
To fight this threat, the Kochs funded a "grassroots" uprising – one that foreshadowed the emergence, decades later, of the Tea Party. The effort was run through Citizens for a Sound Economy, to which the brothers had spent a decade giving nearly $8 million to create what David Koch called "a sales force" to communicate the brothers' political agenda through town hall meetings and anti-tax rallies designed to look like spontaneous demonstrations. In 1994, David Koch bragged that CSE's campaign "played a key role in defeating the administration's plans for a huge and cumbersome BTU tax."
Despite the company's increasingly sophisticated political and public-relations operations, Charles' philosophy of regulatory resistance was about to bite Koch Industries – in the form of record civil and criminal financial penalties imposed by the Environmental Protection Agency.
Koch entered the 1990s on a pipeline-buying spree. By 1994, its network measured 37,000 miles. According to sworn testimony from former Koch employees, the company operated its pipelines with almost complete disregard for maintenance. As Koch employees understood it, this was in keeping with their CEO's trademarked business philosophy, Market­Based Management.
For Charles, MBM – first communicated to employees in 1991 – was an attempt to distill the business practices that had grown Koch into one of the largest oil businesses in the world. To incentivize workers, Koch gives employees bonuses that correlate to the value they create for the company. "Salary is viewed only as an advance on compensation for value," Koch wrote, "and compensation has an unlimited upside."
To prevent the stagnation that can often bog down big enterprises, Koch was also determined to incentivize risk-taking. Under MBM, Koch Industries books opportunity costs – "profits foregone from a missed opportunity" – as though they were actual losses on the balance sheet. Koch employees who play it safe, in other words, can't strike it rich.
On paper, MBM sounds innovative and exciting. But in Koch's hyperaggressive corporate culture, it contributed to a series of environmental disasters. Applying MBM to pipeline maintenance, Koch employees calculated that the opportunity cost of shutting down equipment to ensure its safety was greater than the profit potential of pushing aging pipe to its limits.
The fact that preventive pipeline maintenance is required by law didn't always seem to register. Dubose, a 26-year Koch veteran who oversaw pipeline areas in Louisiana, would testify about the company's lax attitude toward maintenance. "It was a question of money. It would take away from our profit margin." The testimony of another pipeline manager would echo that of Dubose: "Basically, the philosophy was 'If it ain't broke, don't work on it.'"
When small spills occurred, Dubose testified, the company would cover them up. He recalled incidents in which the company would use the churn of a tugboat's engine to break up waterborne spills and "just kind of wash that thing on down, down the river." On land, Dubose said, "They might pump it [the leaked oil] off into a drum, then take a shovel and just turn the earth over." When larger spills were reported to authorities, the volume of the discharges was habitually low-balled, according to Dubose.
Managers pressured employees to falsify pipeline-maintenance records filed with federal authorities; in a sworn affidavit, pipeline worker Bobby Conner recalled arguments with his manager over Conner's refusal to file false reports: "He would always respond with anger," Conner said, "and tell me that I did not know how to be a Koch employee." Conner was fired and later settled a wrongful-termination suit with Koch Gateway Pipeline. Dubose testified that Charles was not in the dark about the company's operations. "He was in complete control," Dubose said. "He was the one that was line-driving this Market-Based Management at meetings."
Before the worst spill from this time, Koch employees had raised concerns about the integrity of a 1940s-era pipeline in South Texas. But the company not only kept the line in service, it increased the pressure to move more volume. When a valve snapped shut in 1994, the brittle pipeline exploded. More than 90,000 gallons of crude spewed into Gum Hollow Creek, fouling surrounding marshlands and both Nueces and Corpus Christi bays with a 12-mile oil slick.
By 1995, the EPA had seen enough. It sued Koch for gross violations of the Clean Water Act. From 1988 through 1996, the company's pipelines spilled 11.6 million gallons of crude and petroleum products. Internal Koch records showed that its pipelines were in such poor condition that it would require $98 million in repairs to bring them up to industry standard.
Ultimately, state and federal agencies forced Koch to pay a $30 million civil penalty – then the largest in the history of U.S. environmental law – for 312 spills across six states. Carol Browner, the former EPA administrator, said of Koch, "They simply did not believe the law applied to them." This was not just partisan rancor. Texas Attorney General John Cornyn, the future Republican senator, had joined the EPA in bringing suit against Koch. "This settlement and penalty warn polluters that they cannot treat oil spills simply as the cost of doing business," Cornyn said. (The Kochs seem to have no hard feelings toward their one-time tormentor; a lobbyist for Koch was the number-two bundler for Cornyn's primary campaign this year.)
Koch wasn't just cutting corners on its pipelines. It was also violating federal environmental law in other corners of the empire. Through much of the 1990s at its Pine Bend refinery in Minnesota, Koch spilled up to 600,000 gallons of jet fuel into wetlands near the Mississippi River. Indeed, the company was treating the Mississippi as a sewer, illegally dumping ammonia-laced wastewater into the river – even increasing its discharges on weekends when it knew it wasn't being monitored. Koch Petroleum Group eventually pleaded guilty to "negligent discharge of a harmful quantity of oil" and "negligent violation of the Clean Water Act," was ordered to pay a $6 million fine and $2 million in remediation costs, and received three years' probation. This facility had already been declared a Superfund site in 1984.
In 2000, Koch was hit with a 97-count indictment over claims it violated the Clean Air Act by venting massive quantities of benzene at a refinery in Corpus Christi – and then attempted to cover it up. According to the indictment, Koch filed documents with Texas regulators indicating releases of just 0.61 metric tons of benzene for 1995 – one-tenth of what was allowed under the law. But the government alleged that Koch had been informed its true emissions that year measured 91 metric tons, or 15 times the legal limit.
koch brothers
Charles Koch (Photo: Larry W. Smith / Polaris)
By the time the case came to trial, however, George W. Bush was in office and the indictment had been significantly pared down – Koch faced charges on only seven counts. The Justice Department settled in what many perceived to be a sweetheart deal, and Koch pleaded guilty to a single felony count for covering up the fact that it had disconnected a key pollution-control device and did not measure the resulting benzene emissions – receiving five years' probation. Despite skirting stiffer criminal prosecution, Koch was handed $20 million in fines and reparations – another historic judgment.
On the day before Danielle Smalley was to leave for college, she and her friend Jason Stone were hanging out in her family's mobile home. Seventeen years old, with long chestnut hair, Danielle began to feel nauseated. "Dad," she said, "we smell gas." It was 3:45 in the afternoon on August 24th, 1996, near Lively, Texas, some 50 miles southeast of Dallas. The Smalleys were too poor to own a telephone. So the teens jumped into her dad's 1964 Chevy pickup to alert the authorities. As they drove away, the truck stalled where the driveway crossed a dry creek bed. Danielle cranked the ignition, and a fireball engulfed the truck. "You see two children burned to death in front of you – you never forget that," Danielle's father, Danny, would later tell reporters.
Unknown to the Smalleys, a decrepit Koch pipeline carrying liquid butane – literally, lighter fluid – ran through their subdivision. It had ruptured, filling the creek bed with vapor, and the spark from the pickup's ignition had set off a bomb. Federal investigators documented both "severe corrosion" and "mechanical damage" in the pipeline. A National Transportation Safety Board report would cite the "failure of Koch Pipeline Company LP to adequately protect its pipeline from corrosion."
Installed in the early Eighties, the pipeline had been out of commission for three years. When Koch decided to start it up again in 1995, a water-pressure test had blown the pipe open. An inspection of just a few dozen miles of pipe near the Smal­ley home found 538 corrosion defects. The industry's term of art for a pipeline in this condition is Swiss cheese, according to the testimony of an expert witness – "essentially the pipeline is gone."
Koch repaired only 80 of the defects – enough to allow the pipeline to withstand another pressure check – and began running explosive fluid down the line at high pressure in January 1996. A month later, employees discovered that a key anti­corrosion system had malfunctioned, but it was never fixed. Charles Koch had made it clear to managers that they were expected to slash costs and boost profits. In a sternly worded memo that April, Charles had ordered his top managers to cut expenditures by 10 percent "through the elimination of waste (I'm sure there is much more waste than that)" in order to increase pre-tax earnings by $550 million a year.
The Smalley trial underscored something Bill Koch had said about the way his brothers ran the company: "Koch Industries has a philosophy that profits are above everything else." A former Koch manager, Kenoth Whitstine, testified to incidents in which Koch Industries placed profits over public safety. As one supervisor had told him, regulatory fines "usually didn't amount to much" and, besides, the company had "a stable full of lawyers in Wichita that handled those situations." When Whitstine told another manager he was concerned that unsafe pipelines could cause a deadly accident, this manager said that it was more profitable for the company to risk litigation than to repair faulty equipment. The company could "pay off a lawsuit from an incident and still be money ahead," he said, describing the principles of MBM to a T.
At trial, Danny Smalley asked for a judgment large enough to make the billionaires feel pain: "Let Koch take their child out there and put their children on the pipeline, open it up and let one of them die," he told the jury. "And then tell me what that's worth." The jury was emphatic, awarding Smalley $296 million – then the largest wrongful-death judgment in American legal history. He later settled with Koch for an undisclosed sum and now runs a pipeline-safety foundation in his daughter's name. He declined to comment for this story. "It upsets him too much," says an associate.
The official Koch line is that scandals that caused the company millions in fines, judgments and penalties prompted a change in Charles' attitude of regulatory resistance. In his 2007 book, The Science of Success, he begrudgingly acknowledges his company's recklessness. "While business was becoming increasingly regulated," he reflects, "we kept thinking and acting as if we lived in a pure market economy. The reality was far different."
Charles has since committed Koch Industries to obeying federal regulations. "Even when faced with laws we think are counterproductive," he writes, "we must first comply." Underscoring just how out of bounds Koch had ventured in its corporate culture, Charles admits that "it required a monumental undertaking to integrate compliance into every aspect of the company." In 2000, Koch Petroleum Group entered into an agreement with the EPA and the Justice Department to spend $80 million at three refineries to bring them into compliance with the Clean Air Act. After hitting Koch with a $4.5 million penalty, the EPA granted the company a "clean slate" for certain past violations.
Then George W. Bush entered the White House in 2001, his campaign fattened with Koch money. Charles Koch may decry cronyism as "nothing more than welfare for the rich and powerful," but he put his company to work, hand in glove, with the Bush White House. Correspondence, contacts and visits among Koch Industries representatives and the Bush White House generated nearly 20,000 pages of records, according to a Rolling Stone FOIA request of the George W. Bush Presidential Library. In 2007, the administration installed a fiercely anti-regulatory academic, Susan Dudley, who hailed from the Koch-funded Mercatus Center at George Mason University, as its top regulatory official.

Today, Koch points to awards it has won for safety and environmental excellence. "Koch companies have a strong record of compliance," Holden, Koch's top lawyer, tells Rolling Stone. "In the distant past, when we failed to meet these standards, we took steps to ensure that we were building a culture of 10,000 percent compliance, with 100 percent of our employees complying 100 percent." To reduce its liability, Koch has also unwound its pipeline business, from 37,000 miles in the late 1990s to about 4,000 miles. Of the much smaller operation, he adds, "Koch's pipeline practice and operations today are the best in the industry."
But even as compliance began to improve among its industrial operations, the company aggressively expanded its trading activities into the Wild West frontier of risky financial instruments. In 2000, the Commodity Futures Modernization Act had exempted many of these products from regulation, and Koch Industries was among the key players shaping that law. Koch joined up with Enron, BP, Mobil and J. Aron – a division of Goldman Sachs then run by Lloyd Blankfein – in a collaboration called the Energy Group. This corporate alliance fought to prohibit the federal government from policing oil and gas derivatives. "The importance of derivatives for the Energy Group companies . . . cannot be overestimated," the group's lawyer wrote to the Commodity Futures Trading Commission in 1998. "The success of this business can be completely undermined by . . . a costly regulatory regime that has no place in the energy industry."
Koch had long specialized in "over-the-counter" or OTC trades – private, unregulated contracts not disclosed on any centralized exchange. In its own letter to the CFTC, Koch identified itself as "a major participant in the OTC derivatives market," adding that the company not only offered "risk-management tools for its customers" but also traded "for its own account." Making the case for what would be known as the Enron Loophole, Koch argued that any big firm's desire to "maintain a good reputation" would prevent "widespread abuses in the OTC derivatives market," a darkly hilarious claim, given what would become not only of Enron, but also Bear Stearns, Lehman Brothers and AIG.
The Enron Loophole became law in December 2000 – pushed along by Texas Sen. Phil Gramm, giving the Energy Group exactly what it wanted. "It completely exempted energy futures from regulation," says Michael Greenberger, a former director of trading and markets at the CFTC. "It wasn't a matter of regulators not enforcing manipulation or excessive speculation limits – this market wasn't covered at all. By law."
Before its spectacular collapse, Enron would use this loophole in 2001 to help engineer an energy crisis in California, artificially constraining the supply of natural gas and power generation, causing price spikes and rolling blackouts. This blatant and criminal market manipulation has become part of the legend of Enron. But Koch was caught up in the debacle. The CFTC would charge that a partnership between Koch and the utility Entergy had, at the height of the California crisis, reported fake natural-gas trades to reporting firms and also "knowingly reported false prices and/or volumes" on real trades.
One of 10 companies punished for such schemes, Entergy-Koch avoided prosecution by paying a $3 million fine as part of a 2004 settlement with the CFTC, in which it did not admit guilt to the commission's charges but is barred from maintaining its innocence.
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David Koch (Photo: Alexis C. Glenn /Landov)
Trading, which had long been peripheral to the company's core businesses, soon took center stage. In 2002, the company launched a subsidiary, Koch Supply & Trading. KS&T got off to a rocky start. "A series of bad trades," writes a Koch insider, "boiled over in early 2004 when a large 'sure bet' crude-oil trade went south, resulting in a quick, multimillion loss." But Koch traders quickly adjusted to the reality that energy markets were no longer ruled just by supply and demand – but by rich speculators trying to game the market. Revamping its strategy, Koch Industries soon began bragging of record profits. From 2003 to 2012, KS&T trading volumes exploded – up 450 percent. By 2009, KS&T ranked among the world's top-five oil traders, and by 2011, the company billed itself as "one of the leading quantitative traders" – though Holden now says it's no longer in this business.
Since Koch Industries aggressively expanded into high finance, the net worth of each brother has also exploded – from roughly $4 billion in 2002 to more than $40 billion today. In that period, the company embarked on a corporate buying spree that has taken it well beyond petroleum. In 2005, Koch purchased Georgia Pacific for $21 billion, giving the company a familiar, expansive grip on the industrial web that transforms Southern pine into consumer goods – from plywood sold at Home Depot to brand-name products like Dixie Cups and Angel Soft toilet paper. In 2013, Koch leapt into high technology with the $7 billion acquisition of Molex, a manufacturer of more than 100,000 electronics components and a top supplier to smartphone makers, including Apple.
Koch Supply & Trading makes money both from physical trades that move oil and commodities across oceans as well as in "paper" trades involving nothing more than high-stakes bets and cash. In paper trading, Koch's products extend far beyond simple oil futures. Koch pioneered, for sale to hedge funds, "volatility swaps," in which the actual price of crude is irrelevant and what matters is only the "magnitude of daily fluctuations in prices." Steve Mawer, until recently the president of KS&T, described parts of his trading operation as "black-box stuff."
Like a casino that bets at its own craps table, Koch engages in "proprietary trading" – speculating for the company's own bottom line. "We're like a hedge fund and a dealer at the same time," bragged Ilia Bouchouev, head of Koch's derivatives trading in 2004. "We can both make markets and speculate." The company's many tentacles in the physical oil business give Koch rich insight into market conditions and disruptions that can inform its speculative bets. When oil prices spiked to record heights in 2008, Koch was a major player in the speculative markets, according to documents leaked by Vermont Sen. Bernie Sanders, with trading volumes rivaling Wall Street giants like Citibank. Koch rode a trader-driven frenzy – detached from actual supply and demand – that drove prices above $147 a barrel in July 2008, battering a global economy about to enter a free fall.
Only Koch knows how much money Koch reaped during this price spike. But, as a proxy, consider the $20 million Koch and its subsidiaries spent lobbying Congress in 2008 – before then, its biggest annual lobbying expense had been $5 million – seeking to derail a raft of consumer-protection bills, including the Federal Price Gouging Prevention Act, the Stop Excessive Energy Speculation Act of 2008, the Prevent Unfair Manipulation of Prices Act of 2008 and the Close the Enron Loophole Act.
In comments to the Federal Trade Commission, Koch lobbyists defended the company's right to rack up fantastic profits at the expense of American consumers. "A mere attempt to maximize profits cannot constitute market manipulation," they wrote, adding baldly, "Excessive profits in the face of shortages are desirable."
When the global economy crashed in 2008, so did oil prices. By December, crude was trading more than $100 lower per barrel than it had just months earlier – around $30. At the same time, oil traders anticipated that prices would eventually rebound. Futures contracts for delivery of oil in December 2009 were trading at nearly $55 per barrel. When future delivery is more valuable than present inventory, the market is said to be "in contango." Koch exploited the contango market to the hilt. The company leased nine supertankers and filled them with cut-rate crude and parked them quietly offshore in the Gulf of Mexico, banking virtually risk-free profits by selling contracts for future delivery.
All in, Koch took about 20 million barrels of oil off the market, putting itself in a position to bet on price disruptions the company itself was creating. Thanks to these kinds of trading efforts, Koch could boast in a 2009 review that "the performance of Koch Supply & Trading actually grew stronger last year as the global economy worsened." The cost for those risk-free profits was paid by consumers at the pump. Estimates pegged the cost of the contango trade by Koch and others at up to 40 cents a gallon.
Artificially constraining oil supplies is not the only source of dark, unregulated profit for Koch Industries. In the years after George W. Bush branded Iran a member of the "Axis of Evil," the Koch brothers profited from trade with the state sponsor of terror and reckless would-be nuclear power. For decades, U.S. companies have been forbidden from doing business with the Ayatollahs, but Koch Industries exploited a loophole in 1996 sanctions that made it possible for foreign subsidiaries of U.S. companies to do some business in Iran.

In the ensuing years, according to Bloomberg Markets, the German and Italian arms of Koch-Glitsch, a Koch subsidiary that makes equipment for oil fields and refineries, won lucrative contracts to supply Iran's Zagros plant, the largest methanol plant in the world. And thanks in part to Koch, methanol is now one of Iran's leading non-oil exports. "Every single chance they had to do business with Iran, or anyone else, they did," said Koch whistle-blower George Bentu. Having signed on to work for a company that lists "integrity" as its top value, Bentu added, "You feel totally betrayed. Everything Koch stood for was a lie."
Koch reportedly kept trading with Tehran until 2007 – after the regime was exposed for supplying IEDs to Iraqi insurgents killing U.S. troops. According to lawyer Holden, Koch has since "decided that none of its subsidiaries would engage in trade involving Iran, even where such trade is permissible under U.S. law."
These days, Koch's most disquieting foreign dealings are in Canada, where the company has massive investments in dirty tar sands. The company's 1.1 million acres of leases in northern Alberta contain reserves of economically recoverable oil numbering in the billions of barrels. With these massive leaseholdings, Koch is poised to continue profiting from Canadian crude whether or not the Keystone XL pipeline gains approval, says Andrew Leach, an energy and environmental economist at the business school of the University of Alberta.
Counterintuitively, approval of Keystone XL could actually harm one of Koch's most profitable businesses – its Pine Bend refinery in Minnesota. Because tar-sands crude presently has no easy outlet to the global market, there's a glut of Canadian oil in the midcontinent, and Koch's refinery is a beneficiary of this oversupply; the resulting discount can exceed $20 a barrel compared to conventional crude. If it is ever built, the Keystone XL pipeline will provide a link to Gulf Coast refineries – and thus the global export market, which would erase much of that discount and eat into company profit margins.
Leach says Koch Industries' tar-sands leaseholdings have them hedged against the potential approval of Keystone XL. The pipeline would increase the value of Canadian tar-sands deposits overnight. Koch could then profit handsomely by flipping its leases to more established producers. "Optimizing asset value through trading," Koch literature says of these and other holdings, is a "key" company strategy.
The one truly bad outcome for Koch would be if Keystone XL were to be defeated, as many environmentalists believe it must be. "If the signal that sends is that no new pipelines will be built across the U.S. border for carrying oil-sands product," Leach says, "that's going to have an impact not just on Koch leases, but on everybody's asset value in oil sands." Ironically, what's best for Koch's tar-sands interests is what the Obama administration is currently delivering: "They're actually ahead if Keystone XL gets delayed a while but hangs around as something that still might happen," Leach says.
The Dodd-Frank bill was supposed to put an end to economy­endangering speculation in the $700 trillion global derivatives market. But Koch has managed to defend – and even expand – its turf, trading in largely unregulated derivatives, once dubbed "financial weapons of mass destruction" by billionaire Warren Buffett.
In theory, the Enron Loophole is no longer open – the government now has the power to police manipulation in the market for energy derivatives. But the Obama administration has not yet been able to come up with new rules that actually do so. In 2011, the CFTC mandated "position limits" on derivative trades of oil and other commodities. These would have blocked any single speculator from owning futures contracts representing more than a quarter of the physical market – reducing the danger of manipulation. As part of the International Swaps and Derivatives Association, which also reps many Wall Street giants including Goldman Sachs and JPMorgan Chase, Koch fought these new restrictions. ISDA sued to block the position limits – and won in court in September 2012. Two years later, CFTC is still spinning its wheels on a replacement. Industry traders like Koch are, Greenberger says, "essentially able to operate as though the Enron Loophole were still in effect."
Koch is also reaping the benefits from Dodd-Frank's impacts on Wall Street. The so-called Volcker Rule, implemented at the end of last year, bans investment banks from "proprietary trading" – investing on their own behalf in securities and derivatives. As a result, many Wall Street banks are unloading their commodities-trading units. But Volcker does not apply to nonbank traders like Koch. They're now able to pick up clients who might previously have traded with JPMorgan. In its marketing materials for its trading operations, Koch boasts to potential clients that it can provide "physical and financial market liquidity at times when others pull back." Koch also likely benefits from loopholes that exempt the company from posting collateral for derivatives trades and allow it to continue trading swaps without posting the transactions to a transparent electronic exchange. Though competitors like BP and Cargill have registered with the CFTC as swaps dealers – subjecting their trades to tightened regulation – Koch conspicuously has not. "Koch is compliant with all CFTC regulations, including those relating to swaps dealers," says Holden, the Koch lawyer.
That a massive company with such a troubling record as Koch Industries remains unfettered by financial regulation should strike fear in the heart of anyone with a stake in the health of the American economy. Though Koch has cultivated a reputation as an economically conservative company, it has long flirted with danger. And that it has not suffered a catastrophic loss in the past 15 years would seem to be as much about luck as about skillful management.
The Kochs have brushed up against some of the major debacles of the crisis years. In 2007, as the economy began to teeter, Koch was gearing up to plunge into the market for credit default swaps, even creating an affiliate, Koch Financial Products, for that express purpose. KFP secured a AAA rating from Moody's and reportedly sought to buy up toxic assets at the center of the financial crisis at up to 50-times leverage. Ultimately, Koch Industries survived the experiment without losing its shirt.
More recently, Koch was exposed to the fiasco at MF Global, the disgraced brokerage firm run by former New Jersey Gov. Jon Corzine that improperly dipped into customer accounts to finance reckless bets on European debt. Koch, one of MF Global's top clients, reportedly told trading partners it was switching accounts about a month before the brokerage declared bankruptcy – then the eighth-largest in U.S. history. Koch says the decision to pull its funds from MF Global was made more than a year before. While MF's small-fry clients had to pick at the carcass of Corzine's company to recoup their assets, Koch was already swimming free and clear.
Because it's private, no one outside of Koch Industries knows how much risk Koch is taking – or whether it could conceivably create systemic risk, a concern raised in 2013 by the head of the Futures Industry Association. But this much is for certain: Because of the loopholes in financial-regulatory reform, the next company to put the American economy at risk may not be a Wall Street bank but a trading giant like Koch. In 2012, Gary Gensler, then CFTC chair, railed against the very loopholes Koch appears to be exploiting, raising the specter of AIG. "[AIG] had this massive risk built up in its derivatives just because it called itself an insurance company rather than a bank," Gensler said. When Congress adopted Dodd-Frank, Gensler added, it never intended to exempt financial heavy hitters just because "somebody calls themselves an insurance
In "the science of success," Charles Koch highlights the problems created when property owners "don't benefit from all the value they create and don't bear the full cost from whatever value they destroy." He is particularly concerned about the "tragedy of the commons," in which shared resources are abused because there's no individual accountability. "The biggest problems in society," he writes, "have occurred in those areas thought to be best controlled in common: the atmosphere, bodies of water, air. . . ."
But in the real world, Koch Industries has used its political might to beat back the very market-based mechanisms – including a cap-and-trade market for carbon pollution – needed to create the ownership rights for pollution that Charles says would improve the functioning of capitalism.
In fact, it appears the very essence of the Koch business model is to exploit breakdowns in the free market. Koch has profited precisely by dumping billions of pounds of pollutants into our waters and skies – essentially for free. It racks up enormous profits from speculative trades lacking economic value that drive up costs for consumers and create risks for our economy.
The Koch brothers get richer as the costs of what Koch destroys are foisted on the rest of us – in the form of ill health, foul water and a climate crisis that threatens life as we know it on this planet. Now nearing 80 – owning a large chunk of the Alberta tar sands and using his billions to transform the modern Republican Party into a protection racket for Koch Industries' profits – Charles Koch is not about to see the light. Nor does the CEO of one of America's most toxic firms have any notion of slowing down. He has made it clear that he has no retirement plans: "I'm going to ride my bicycle till I fall off."
UPDATEKoch Industries Responds to Rolling Stone — And We Answer Back
From The Archives Issue 1219: October 9, 2014


Tue Sep 30, 2014 at 06:06 PM EDT

Koch brothers freak out in response to Rolling Stone expose


David Koch, executive vice president of Koch Industries, attends an Economic Club of New York event in New York, December 10, 2012.  REUTERS/Brendan McDermid (UNITED STATES - Tags: BUSINESS POLITICS) - RTR3BFKF
David Koch, not holding up well under scrutiny.
Goal Thermometer
Tim Dickinson's fantastic expose of the Koch brothers in the latest issue of Rolling Stone has gotten plenty of attention. For very good reason: it's a well-sourced, deep dive into the very toxic—literally toxic—business that earned the Kochs enough money to buy up an entire political party. That and the wrongful death judgement, six felony and numerous misdemeanor convictions, the tens of millions of dollars in fines, and the trading with Iran are all included in the story, well worth your time. No one has given it more attention, it seems, than the notoriously thin-skinned Kochs. In typical Koch fashion, they don't argue the facts of Dickinson's story. They attack Dickinson, who responds here. Here's the nut of his detailed response.
Koch, in particular, takes umbrage with my reporting practices. For the record: In the weeks prior to publication, beginning September 4th, Rolling Stone attempted to engage Koch Industries in a robust discussion of the issues raised in our reporting. Rolling Stone requested to interview CEO Charles Koch about his company's philosophy of Market Based Management; Ilia Bouchouev, who heads Koch's derivatives trading operations, about the company's trading practices; and top Koch lawyer Mark Holden about the company's significant legal and regulatory history.
The requests to speak to Charles Koch and Bouchouev were simply ignored. Ultimately, only Holden responded on the record, only via e-mail and only after Holden baselessly insinuated that I had been given an "opposition research" document dump from the liberal activist David Brock. (This is false.) From my perspective as a reporter, Koch Industries is the most hostile and paranoid organization I've ever engaged with—and I've reported on Fox News. In a breach of ethics, Koch has also chosen to publish email correspondence characterizing the content of a telephone conversation that was, by Koch's own insistence, strictly off the record. […]
[I]n the main, the Koch responses attempt to re-litigate closed cases — incidents where judges, juries, and, in one case, a Senate Select Committee, have already had a final say. They only muddy waters that have been clarified by a considered legal process.
Dickinson then provides an exhaustive, 14-point taken down of each of the Kochs' complaints about his story, including every instance in which the Kochs do not actually dispute the facts that he has reported, but attempt to obfuscate them and whine about that fact that he reported them. They also don't acknowledge that Dickinson attempted to give them the opportunity to talk to him about his story while reporting, but they refused. The Kochs clearly do not stand up well to close scrutiny, and clearly are not prepared for it. For some reason, probably because they're richer than god, they seem to assume that they should be able to swoop into our political system and attempt to buy it without being subject to close examination. That attitude, along with their long history of abusing people, the environment, and the political system, is doing them no favors. They've made themselves the subject of this election, and if Democrats hold the Senate, it will largely be because the Kochs have made themselves such good enemies.
Help elect more and better Democrats this November! Please give $3 to Daily Kos' endorsed candidates and strike a blow against the Kochs.

Originally posted to Joan McCarter on Tue Sep 30, 2014 at 06:06 PM EDT.

Also republished by Daily Kos.

Signature needed: Urge these two Democratic FCC Commissioners to save net neutrality 2OKT14



THE official public comment period regarding FCC Chairman Tom Wheeler's net neutrality rules is over but we can and must lobby the two other Democratic members of the FCC to make sure Chairmman Wheeler's proposal actually protects and preserves net neutrality and prevents isps from creating internet fast lanes that we will have to pay for and that will limit our access to whatever site we choose to access on the net. While the method and purpose will be different (Wheeler's proposal will make the isps richer and grant them gatekeeper authority of the net) the overall effect of Wheeler's proposal with be a restricted, censored and manipulated internet that will be used to make the rich richer and give corporate America even more control over our daily lives. Please click the link and send your letter to Commissioners Rosenworcel and Clyburn demanding they defend and only vote for a free and open internet. From +Daily Kos and Demand Progress.....
Craig, over the past few months, we’ve been talking a lot about FCC Chairman Tom Wheeler and his net neutrality proposal, but we should be clear that the decision is not his alone to make.

Chairman Wheeler will need two votes to enact net neutrality rules and they will need to come from Democratic Commissioners Jessica Rosenworcel and Mignon Clyburn because the needed votes won’t be coming from the Republican Commissioners.

This presents us and the Commissioners with a real opportunity to push for the right net neutrality rules with solid legal authority to prevent the ISPs from creating paid prioritization on internet “fast lanes.”

Please, join Daily Kos and Demand Progress to sign and send a message to Commissioners Clyburn and Rosenworcel urging them to strengthen the current proposal before it comes to a vote. We must give these Commissioners all of the support they need to push for the right net neutrality rules.

Both of these Commissioners have voiced concern about the current proposal. Both of these commissioners has a proven record of public service. And, both commissioners attended a public forum in Sacramento hosted by Rep. Doris Matsui to listen to concerns about the current proposal (while Chairman Wheeler was notably absent).

Both of these Commissioners can become our net neutrality champions.

Please, join Daily Kos and Demand Progress to send a message to FCC Commissioners Jessica Rosenworcel and Mignon Clyburn urging them to do the right thing on net neutrality by getting Chairman Tom Wheeler to treat ISPs as common carriers under Title II authority. 

Signature needed: Urge these two Democratic FCC Commissioners to save net neutrality

Over the past few months, we’ve been talking a lot about FCC Chairman Tom Wheeler and his net neutrality proposal, but we should be clear that the decision is not his alone to make. Chairman Wheeler will need two votes to enact net neutrality rules and they will need to come from Democratic Commissioners Jessica Rosenworcel and Mignon Clyburn because the needed votes won’t be coming from the Republican Commissioners.

This presents us and the Commissioners with a real opportunity to push for the right net neutrality rules with solid legal authority under Title II of the Telecommunications Act to prevent the ISPs from creating paid prioritization on internet “fast lanes.”

Both of these Commissioners have voiced concern about the current proposal. Both of these commissioners has a proven record of public service. And, both commissioners attended a public forum in Sacramento hosted by Rep. Doris Matsui to listen to concerns about the current proposal—notably absent was Chairman Wheeler.

Both of these Commissioners can become our net neutrality champions.

Please, join Daily Kos and Demand Progress to send a message to FCC Commissioners Jessica Rosenworcel and Mignon Clyburn urging them to do the right thing on net neutrality by getting Chairman Tom Wheeler to treat ISPs as common carriers under Title II authority.  

Keep fighting,
Rachel Colyer
Senior Campaign Director, Daily Kos